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📰 预增743倍！这家公司业绩570亿元，电子行业利润加速向这里-周刊原创-证券市场周刊

AI算力的爆发正在重构全球电子产能格局，存储产业链在其中全面受益，成为利润增长的核心驱动之一。文章通过A股半年度业绩预告数据揭示，存储芯片与相关配套厂商在前20家利润上限中占比高达64.89%，长鑫科技以570亿元居首，显示存储板块的盈利能力快速提升。与此同时，上游成本 pressures推动全球芯片设计龙头如高通、联发科陆续涨价，反映产能紧张将价格传导至下游。此外，AI基础设施扩张使高端存储需求，尤其HBM和12英寸DRAM等成为增量重点，存储龙头与相关材料、设备厂商通过产能扩张与定价能力提升利润空间。面对消费电子需求低迷，行业呈现“涨价-产能向高端集中-利润向存储聚合”的结构性变化，中长期看头部厂商凭借长期产能协议、稳定供货能力和高端技术将获益。总之，AI算力推动的存储上行周期正在重塑产业链的利润分布格局。

🏷️ #AI算力 #存储芯片 #涨价潮 #长鑫科技 #HBM

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📰 长鑫科技（688825）新股概览，7月16日开始网上申购

沪市科创板新股长鑫科技将于7月16日开启网上申购，代码787825，中签号7月20日公布。长鑫科技是一家一体化存储器制造企业，专注DRAM设计、研发、生产与销售，创立于2016年，总部位于合肥，在全球设有研发中心与分支机构。公司具备丰富的技术研发能力，已推出多款商用DRAM产品，应用覆盖移动终端、PC、服务器、VR和物联网等领域。未来发展目标是在人工智能时代成为核心制造商，以先进技术推动智能社会与人类生活改善。其主营包括集成电路设计、制造、加工等，以及设备、房屋租赁、进出口等业务，并在产业链上游涉及IP、EDA、半导体设备与材料，下游覆盖服务器、移动设备、PC等应用。客户集中度较高，前五大客户占比在不同期次均超60%。全球DRAM市场预计持续高速扩张，2025至2030年规模有望从1505亿美元增至5710亿美元，年复合增速约30.56%。长鑫科技全球DRAM市场排名第四，是国内规模最大、技术最先进、布局最全的一体化DRAM企业，与三星、SK海力士、美光等并列为行业主要厂商之一。2026年一季度披露的主营收入808亿元级别，同比增长显著，利润指标显著改善，显示出公司在资本市场期待中的潜力。以上信息仅为招股书披露摘要，不构成投资建议。

🏷️ #DRAM #长鑫科技 #半导体 #科创板 # IPO

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📰 [华西证券]：计算机行业周报：国产算力链双催化：长鑫IPO启动，华为950首展在即 - 发现报告

长鑫科技作为国内唯一实现DRAM规模化量产的IDM企业，计划在2026年7月16日申购，拟募资295亿元，预计成为年度A股最大IPO。文章指出其上市将推动国产存储由“政策输血”转向“市场造血”，填补A股DRAM制造龙头空白，并形成设计、制造、设备三位一体的完整链条。全球DRAM市场长期被三星、SK海力士、美光垄断，长鑫科技的全球市场份额自去年二季度的3.97%跃升至今年一季度的8%，位列全球第四、中国第一。募集资金将用于产线升级、技术研发及HBM前瞻研究，月产能有望从26.5万片增至50万片，全球产能占比提升至17%，这将为国产设备材料企业提供验证场景，推动本土供应链成长。 同时，文章还提及华为Atlas 950超节点即将在2026年上海世界人工智能大会亮相，标志国产AI算力进入一体化超节点时代。该产品在算力、HBM内存容量及与昇腾生态的结合方面具备显著优势，推动国产算力生态重构，提升上游产业链协同与出海能力。投资方面，文章给出若干受益标的与风险提示，强调核心技术升级、AI伦理与政策推进等不确定性对投资的影响。

🏷️ #DRAM #长鑫科技 #Atlas950 #国产算力 #IPO

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📰 PC制造商考虑采用中国内存芯片

全球供应短缺正威胁产品发布并推高科技行业成本，惠普、戴尔、宏碁和华硕等PC制造商首次考虑从中国芯片厂商采购内存芯片。惠普已开始对CXMT产品认证，拟建立更多供应替代方案，计划监测至2026年年中，如DRAM供给紧张且价格上升，可能面向非美国市场开展采购。戴尔也在对CXMT的DRAM产品进行认证，原因是担心2026年内存价格持续上涨。尽管认证并不等于必定采购，但多家PC厂商将该中国公司视为潜在救星，因为美光、三星和SK海力士等厂商优先向AI巨头供给产能。宏碁和华硕也强调通过中国代工伙伴扩大内存元件来源，以缓解短缺对成本的冲击。

🏷️ #内存短缺 #CXMT #长鑫存储 #PC制造商

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📰 “全球供应紧张，惠普等电脑制造商考虑使用中国存储芯片”

在AI热潮带动下，全球存储芯片供不应求，内存价格持续走高。惠普和戴尔等PC厂商正启动对中国存储芯片厂商的认证，以建立更多供应替代方案，并计划密切跟踪供给态势直至2026年中期。若DRAM供给继续紧张且价格上涨，惠普很可能首次为非美国市场采购长鑫存储的产品。

宏碁和华硕对大陆厂商的依赖日增，宏碁表示与多家制造商保持紧密联系并动态调整以应对价格波动，华硕则在条件允许时要求大陆伙伴为部分笔记本项目采购存储芯片。业内分析认为，全球短缺背景下，PC厂商正推动合同制造商利用自身网络拓展存储采购，但完整认证可能需两季度，短期缓解困难仍大。

长鑫存储的市场份额正在提升，DRAM约占5%，长江存储在NAND领域的份额接近10%，两家厂商的wafer产能也在扩张。专家表示，中国企业通过规模效应与自研能力，未来在DRAM领域也有望进入快速成长期。华为、联想等本土厂商与云服务商已大量使用其产品，中国存储产业的全球影响力正在增强。

🏷️ #存储芯片 #长鑫存储 #供应链 #内存紧张

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📰 产能远低于国内需求，国产内存巨头长鑫科技抛295亿IPO募资计划

长鑫科技于2023年12月30日向上交所递交招股书，计划在科创板上市，拟募资295亿元用于技术升级和研发。作为中国最大的DRAM企业，长鑫科技采用IDM模式，涵盖研发、设计和制造，产品包括DDR和LPDDR系列，技术水平已达国际先进。尽管面临巨额亏损和行业周期波动，长鑫科技在技术创新和市场拓展上取得显著进展，客户基础不断扩大。

长鑫科技的营收在2022年至2025年间呈现增长趋势，但亏损也在加剧，累计亏损达408.6亿元。公司在追赶国际巨头的过程中，研发投入高达152.1亿元，占营收的36.60%。尽管毛利率仍低于行业巨头，但随着产能提升和市场需求回暖，长鑫科技的盈利前景逐渐向好。

政策支持和市场需求为长鑫科技的发展提供了良机。公司预计2025年将实现净利润20亿至35亿元，2026年有望盈利。长鑫科技的上市将加速其产能建设，提升市场竞争力，助力其在全球DRAM市场中占据更有利地位。随着市场对存储芯片的需求增加，长鑫科技的估值也在不断攀升。

🏷️ #长鑫科技 #DRAM #科创板 #技术创新 #市场需求

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