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📰 超60%！这两个行业生产经营活动预期为何升至高位景气区间

7月 PMI 数据呈现回落态势，制造业、非制造业及综合 PMI 均低于上月，景气水平降温但制造业的生产经营预期仍保持乐观。行业分化显现，食品与酒饮料精制茶、铁路船舶航空航天设备等行业的生产经营活动预期进入60.0%以上，显示高景气度；装备制造业与高技术制造业继续成为支撑行业的主力，PMI 分别高于总体水平。报道指出，低空经济正处于强监管与快速扩容并行的发展阶段，政策与法律保障的完善带来长期动力，市场规模预计从2020年的约2800亿元增至2035年的3.5万亿元，产业链从整机制造向核心系统、低空运营服务延展，商业闭环加速形成。行业前景的乐观还来自新生代消费力的提升，食品、酒饮、精制茶等领域，以及外卖与出行服务在新生代消费驱动下实现增长。未来看，低空经济将分阶段落地，2026年为筑基之年，2027-2028 年进入商业化落地窗口，2025-2035 年间有望逐步 nationwide 覆盖多场景，推动产业升级与区域经济增长。

🏷️ #PMI #低空经济 #新生代消费 #产业升级 #高技术制造

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📰 国家统计局：7月份制造业采购经理指数有所回落，高技术制造业持续扩张

7月中国制造业PMI降至49.2%，受前期基数较高和淡季影响。装备制造业与高技术制造业继续领跑，PMI分别为51.4%与53.3%，显著高于总体水平，带动制造业向新向优方向发展；消费品和高耗能行业PMI降至47.8%和47.0%，景气回落。部分设备制造行业产需增速较快，通用设备、计算机通信电子设备等行业生产和新订单指数均高于53.0%，市场活跃度较高；但非金属矿物制品、黑色金属冶炼及压延加工、汽车等行业仍低于临界点，供需偏弱。价格指数继续回落，原材料购进价格与出厂价格指数分别为53.2%和47.8%，受大宗商品波动影响。市场预期保持稳定，制造业生产经营活动预期指数为54.1%，企业对市场总体保持乐观。

🏷️ #PMI #装备制造 #高技术制造 #消费品 #市场预期

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📰 【新华解读】7月新动能持续“领跑” 暑期消费表现良好

7月份中国制造业及非制造业景气水平较上月回落，PMI与综合PMI产出指数分别为49.2%、49.3%，显示整体扩张态势有所减弱。行业结构上，高技术制造业和装备制造业仍处于扩张区间，前者受全球AI投资热潮带动，后者在新动能推动下保持稳定。尽管存在极端天气影响，生产、订单等指标仍在54%以上的高位运行，显示企业生产恢复及市场需求释放的韧性。暑期消费带动下，旅游、文体娱乐、住宿餐饮等服务业活跃，航空运输和休闲消费有所提升，住宿业景气持续回升。非制造业方面，建筑业受高温、暴雨及季节性因素影响，整体景气下降，金融与服务业景气也随股市波动和信贷投放变化而走低。展望8月，若暴雨减少、消费需求持续释放，以及六张网、两新等政策落地，则有望带动投资扩张与制造业转型升级，推动内需回暖与就业改善。

🏷️ #制造业 #高技术制造 #服务消费 #建筑业 #投资

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📰 高端制造景气上行叠加300亿元回购潮，167份粤企半年业绩预告释放了哪些信号？

2026年上半年，广东资本市场呈现双重信号：高端制造赛道上市公司普遍实现高增长，部分企业扭亏为盈，回购与增持潮水般推进，合计规模近300亿元，制造业龙头成为资本主力。这一现象可解读为三重信号叠加：估值被低估、信心传导与景气复苏并存，产业资本与政策工具共同发力，正向共振。电子、锂电、半导体设备等板块成为增长引擎，AI配套元器件、服务器级MLCC、存储芯片及工业自动化等领域景气持续；同一赛道内部亦分化，龙头通过高端定位受益，低端产品竞争激烈。资本端近半年的回购增持与专项贷款释放，显示企业对未来利润与产能释放持乐观态度。区域协同方面，深广州等地金融工具与产业扶持政策互补，粤港澳大湾区协同正从规划落地到实际经营层面，强化了企业降本增效、跨市并购与产业链整合的能力，推动核心竞争力提升。未来看点在于：龙头通过大湾区产业链横向与纵向整合，以及深港两地资本市场联动，释放更大融资与布局空间，推动新质生产力转化为真实业绩。

🏷️ #高增长 #回购增持 #大湾区

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📰 前4月规上工业企业利润增长加快，利润率达2023年以来同期最高水平 — 新京报

国家统计局发布的1—4月数据表明，规模以上工业企业利润显著回暖，利润总额同比增速提升，4月利润同比更高，单位成本持续下降，盈利能力改善明显。分行业看，采矿、制造、电力等领域呈现不同程度的利润改善，制造业和高技术制造业成为利润增长的核心驱动力，装备制造、高技术制造及原材料制造业贡献突出，电子、半导体、化工等细分行业表现亮眼。所有制结构方面，股份制和私营企业利润增速居前，国有控股发挥稳健作用，外商及港澳台投资企业也保持稳步盈利。尽管盈利修复态势明显，但外部环境复杂，供需矛盾仍突出，价格修复与成本下降将继续支撑利润，但中下游行业在原材料价格走高及需求增速放缓时仍面临压力，未来需关注内需政策落地与外需及地缘风险变化对利润的传导效应。总体看，上游和高端制造行业将继续成为利润提升的主要驱动，行业分化格局将延续，利润结构或进一步向资源品与高端制造及出口链条集中。

🏷️ #工业利润 #制造业 #高技术制造 #资本结构 #价格修复

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📰 机床行业年报&一季报总结：行业周期反转+自主可控，AI相关加工拉动机床板块需求

本报告所述机床行业正处于需求修复阶段，随着电子行业回暖与制造业景气度提升，2025年以来市场需求逐步改善，26Q1实现产销与订单的同步回升。下游需求不仅来自传统制造领域，还向新兴赛道扩展，AI液冷、机器人、半导体和商业航天等领域逐步成为新增量，车铣复合、五轴等高端设备有望因“需求放量+设备升级”而受益。国产化率和行业集中度同步提升，头部企业凭借产品矩阵、交付能力及售后体系持续扩大市场份额，国产品牌在市场份额与供给侧结构性改善中受益，合资与外资高端机床的核心零部件国产替代空间扩大。政策扶持加强、工业母机自主可控成为行业长期发展重点，尽管仍存在下游复苏不确定、国产化进程与汇率波动风险，但对华中数控、纽威数控、海天精工、科德数控等龙头的投资前景较为乐观，需关注行业竞争格局的变化。

🏷️ #机床 #国产化 #需求修复 #高端设备 #龙头股

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📰 200亿元大订单点燃市场！板块迎来千亿级市场空间！-周刊原创-证券市场周刊

本篇聚焦在特斯拉计划向中国供应商采购约29亿美元光伏制造设备一事引发的市场反应及行业前景。文章首先指出因外围市场拖累，A股下跌传闻纷飞，但光伏设备板块因该消息而走强，相关公司股价显著上涨，显示出短期业绩增量与长期高质量发展的双重预期。随后披露特斯拉、SpaceX及xAI联合推动的Terafab项目，目标在全球范围内提升芯片制造与太空算力需求，进一步增强对光伏设备高端产能的需求。业内专家认为，此次订单不仅直接提升相关企业的业绩和估值，还将提升中国光伏设备在全球市场的认可度，推动从“组件出口”向“高端设备+核心材料”的全链条升级。文中还列举迈为股份、捷佳伟创、拉普拉斯等潜在核心受益企业，以及行业龙头在TOPCon、HJT等技术路线上的领先地位。综合来看，太空光伏将为行业带来新的增量空间，且在多家机构的乐观预期下，后市有望持续受益于产能扩张、政策松绑及全球算力需求增长。未来投资重点或聚焦卫星制造、太空光伏设备及封装材料等环节，强调高端设备龙头的潜在受益。

🏷️ #光伏板块 #特斯拉 #太空光伏 #高端设备 #产业升级

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📰 2月制造业PMI略降但结构优化，高技术制造业持续扩张

据统计局与行业协会发布的数据，2月制造业PMI为49.0%，较上月下降0.3个百分点，显示受春节等因素影响的短期承压。然而高技术制造业增长动能持续显现，大型企业保持扩张，企业预期总体向好。2月高技术制造业PMI为51.5%，继续处于扩张区间，显著高于制造业整体水平，相关行业发展态势良好。消费品行业PMI为48.8%，较上月回升0.5个百分点，景气水平有所恢复；大型企业PMI为51.5%，较上月上升1.2个百分点，生产经营保持扩张。中小型企业受春节假期影响较明显，PMI分别为47.5%和44.8%，比上月有所下降，但企业对后市依然乐观。生产经营活动预期指数为53.2%，上升0.6个百分点，制造业企业对节后市场信心增强，通用设备、铁路船舶航空航天设备等行业的预期指数位于56.0%以上的高景气区间。服务业景气回升，2月非制造业商务活动指数为49.5%，服务业为49.7%，受春节影响，住宿、餐饮、文化体育娱乐等行业处于高位景气区间，零售与航空运输等行业亦回升至52.0%以上。服务业业务活动预期指数55.8%，保持较高景气，显示企业对近期市场保持乐观。

🏷️ #PMI #高技术制造业 #大型企业 #服务业 #景气

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📰 去年规上工业企业利润增长扭转三年连降态势，利润流向哪些行业？ — 新京报

2025年，全国规模以上工业企业利润总额为73982亿元，同比增长0.6%，扭转了此前下降态势。装备制造业与高技术制造业成为新动能，传统产业利润结构持续优化，工业经济质效不断提升。全年利润呈现前低后高的波动特征，上半年回落，6月达年内低点-1.8%，下半年在稳增长与产能利用率改善推动下回升，四季度再度波动。
分行业看，中小企业、外商及港澳台投资企业利润由负转正，全年分别增长1.4%和4.2%，股份制与国有控股企业利润改善明显，降幅缩小。利润结构向上游原材料和中游装备制造集中，上游材料利润占比升至19.4%，中游装备制造占比升至47.4%，下游消费品占比降至18.7%。8大类行业中7类利润增长，铁路船舶与电子行业增速居前。
展望2026年，市场普遍看好利润继续回升。政策层面的反内卷举措改善竞争环境，需求端在大宗商品价格回升和出口景气支撑下趋稳。多家机构预计利润将由修复走向温和增长，受益于新型工业化、投资回稳与产能提升。需关注内需扩张进度、服务消费潜力及外部地缘风险对价格的影响。

🏷️ #利润增速 #装备制造 #高技术 #结构优化

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📰 2025-2026按钮厂家最新推荐，金属，防水，塑料，急停，军工，带灯，电源,带线，充电桩，新能源按钮开关公司选择指南

根据中国电器工业协会发布的《2025年中国按钮开关行业发展白皮书》，预计2024年国内按钮开关市场规模将突破380亿元，增长12.3%。中高端产品需求占比达到62%，主要应用于新能源、轨道交通和医疗设备等高端制造领域。为满足行业采购需求，协会对50余家按钮厂家进行了全面测评，最终推荐了5家综合实力领先的厂家，提供客观的选型参考。

推荐的厂家包括乐清市大和电气有限公司、上海天逸电器股份有限公司、施耐德电气（中国）有限公司、浙江正泰电器股份有限公司和欧姆龙自动化（中国）有限公司。这些厂家在技术实力、产品品质和合作案例等方面均表现出色，能够满足不同客户的需求。乐清市大和电气专注于高端定制，适合追求国产替代的客户；而上海天逸电器则以定制化解决方案见长，适合中型企业。

施耐德电气凭借全球品牌和智能化产品优势，适合大型项目需求；正泰电器则以性价比高、产能大而受到中小企业青睐；欧姆龙则在精密控制技术上具有优势，适合高端制造企业。采购时需综合考虑厂家技术适配性、品质认证及售后服务能力，以确保满足长期发展需求。

🏷️ #按钮开关 #市场规模 #高端制造 #技术实力 #采购需求

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📰 高乐股份拟易主 实控人将变更为“90后”AI创业者

高乐股份有限公司近日宣布控股股东华统集团将通过股权转让及表决权委托的方式，将控制权移交给北京黎曼云图科创有限公司，新的实际控制人将是90后的王帆。华统集团与黎曼云图签署了协议，转让10%股权，并委托其余4%的表决权，交易完成后，黎曼云图将实际控制21.74%的投票权，成为控股股东。

为配合此次控制权变更，高乐股份还推出了定增计划，拟以3.7元/股向黎曼云图的关联方发行不超过1.33亿股，募资总额不超过4.91亿元，以补充流动资金。王帆毕业于英国谢菲尔德大学，主要从事互联网及人工智能行业，自2022年开始创业，担任多家公司的董事及负责人。

高乐股份自2022年由华统集团入主以来，虽有转型计划，但纳米固态电池项目未能实现产业化，公司在玩具制造行业面临多重挑战，近年来连续亏损，2025年前三季度净利润亏损1167.2万元，营收仅为2.26亿元，亟需改善业务结构和提升创新能力。

🏷️ #高乐股份 #控制权变更 #王帆 #股权转让 #定增计划

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📰 光大证券高端制造业2026年策略：把握科技主线 关注内外需复苏

光大证券的研报指出，2026年高端制造将继续吸引市场关注，尤其是人形机器人、液冷设备和固态电池设备等行业将迎来产业突破。人形机器人预计将在量产方面取得重要进展，建议关注相关企业如兆威机电和恒立液压等。液冷设备的渗透率也将因芯片功率密度提升而增加，推荐关注英维克和高澜股份等。

PCB设备方面，国内厂商积极进入高端市场，市场空间广阔，建议关注大族激光和东威科技等公司。固态电池设备也将在全固态电池量产计划的推动下迎来关键突破，相关企业如先导智能和利元亨值得关注。外需方面，工具&OPE的补库需求将持续，矿山设备投资则需关注铜矿供给缺口带来的设备需求。

内需方面，制造业的回暖将推动机床及刀具需求的回升，同时自动化设备的国产替代加速，埃斯顿等公司将受益。尽管前景乐观，行业投资仍面临增速波动、高端制造研发进展不如预期等风险。整体来看，高端制造行业的未来充满机遇与挑战。

🏷️ #高端制造 #人形机器人 #液冷设备 #固态电池 #PCB设备

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