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📰 天治中国制造2025混合：2026年第二季度利润261.39万元 净值增长率20.04% _ 东方财富网

天治中国制造2025混合基金在2026年二季报中披露，第二季度实现利润261.39万元，加权平均单位净值期内利润0.4653元，基金净值增长率为20.04%，期末规模为1431.82万元，单位净值2.119元。基金经理梁莉管理4只基金，近似期间天治趋势精选混合单位净值一年复权增长率最高，达到116.89%；天治新消费混合最低，为-16.61%。二季度宏观方面，国内经济分化、海外加息预期变化及中东局势缓和影响市场，科技与高端制造保持高景气，消费与地产基建弱势。A股在利润改善与人民币升值背景下总体利好，能源成本冲击使海外通胀走高，美联储再度加息预期升温，市场呈现分化格局。板块方面电子、通信、建材、机械、基础化工及电力设备上涨，涨幅显著；二季度各类价差波动中，电子与通信板块涨幅突出。基金在配置上继续聚焦高端制造、半导体及AI相关方向，同时覆盖电力设备与新能源以寻求轮动与超额收益。二季度末该基金近三个月、半年及近一年复权单位净值分别为-16.47%、-23.86%与11.26%，在同类基金中的分位数分别为738/809、764/809、502/809；夏普比率0.2028，三年内最大回撤35.95%。平均股票仓位约69.66%，高于同类80.4%的均值，但历史高位区间波动显著。最新披露显示基金十大重仓股为微导纳米、宁德时代、中微公司、中际旭创、瑞可达、大族激光、信德新材、新洁能、德业股份、寒武纪。

🏷️ #基金 #天治制造 #高端制造 #半导体 #AI

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📰 易方达新丝路混合季报解读：净赎回9698万份 制造业配置占比82.43%

本期易方达新丝路混合基金实现已实现收益2.21亿元，本期利润-1180万元，期末资产净值约2.604亿元，份额净值2.071元。利润等于已实现收益加公允价值变动收益，公允变动为-2.33亿元，显示持仓资产整体浮亏。
基金净值在近三月下跌0.86%，超额收益0.42%；过去一年增长15.83%，五年增长25.29%，长期分化明显。资产配置偏高的权益仓位（88.67%），制造业占比82.43%，行业集中度风险显著；前十大重仓股占比31.92%，徐工机械等为核心。期内净赎回约9698万份，期末份额1.257亿份，流动性风险需关注。

🏷️ #基金亏损 #高权益仓位 #行业集中度 #制造业占比

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📰 焕新启航 | 2026武汉国际智能工业及自动化技术博览会邀您共启新篇！

本届武汉智能工业及自动化技术展是中国机博会的重要组成部分，聚焦智能制造、自动化技术与工业互联网等领域，旨在推动制造业数字化转型。文章指出在全球工业4.0和生成式AI背景下，中国把大数据、人工智能等技术作为先导，推动新质生产力与区域经济升级。展会以“全链覆盖+硬核配置”为核心，从核心装备到关键零部件及前沿应用，如智能仓储、3D打印和新材料，预计吸引1200家全球供应商、50000+专业采购商，覆盖工业全产业链的一站式需求。通过线上线下立体式宣传、权威媒体背书、精准观众筛选等手段，提升参展效益与观众质量，力求实现高匹配度的对接。展会还将举办多场高端论坛与专题研讨，邀请行业领军企业与投资机构解读技术趋势与市场动态，构建展览、论坛、对接三位一体的生态体系，推动制造业转型升级并实现区域经济高质量发展。

🏷️ #智能制造 #自动化 #工业互联网 #展会推广 #高端论坛

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📰 摩根士丹利基金李子扬：“科技叙事”持续演绎 把握高端制造趋势性机会

摩根士丹利基金的李子扬是一位新生代基金经理，他拥有北京大学和上海交通大学的复合教育背景。在电子元器件产业链方面积累了丰富的研究经验，擅长自上而下的投资策略。他指出，科技叙事与政策推动下，高端制造领域涌现出众多优秀企业，投资机会值得把握。

李子扬的投资框架基于宏观政策、行业景气度和竞争格局，优先选择技术壁垒高、市场占有率大的企业。他强调，动态调整持仓和投资权重是创造超额收益的关键，尤其是在行业景气度和估值水平变化时。他每季度对细分行业进行排序，确保投资的性价比。

在公司选择上，李子扬关注竞争格局、市场规模和成长空间，通过深度调研和产业链验证挖掘潜力公司。他认为，全球货币政策宽松将支撑权益市场，A股流动性保持宽松，科技板块仍将出现投资机会。同时，他也会回避竞争恶化、战略不明和技术落后的公司。

🏷️ #高端制造 #科技投资 #市场机会 #深度调研 #基金经理

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