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📰 中信证券：A股配置上建议聚焦资源/传统制造业定价权重估与企业出海主线_7x24快讯_新浪财经

中信证券研报指出，当前亚洲股市应关注基本面变化带来的结构性配置机会，尤其是在流动性改善和宏观压力缓解的背景下。A股市场建议聚焦资源和传统制造业的定价权重，关注低拥挤品种及红利标的，以实现基本面的超预期突破。

港股方面，预计将受益于内外部催化，建议重点关注科技、医疗和资源品等领域。韩国股市则依托基本面和政策推动，建议关注半导体和AI行业。印度股市在货币政策宽松的背景下，具备补涨潜力，建议配置利率敏感型企业和消费板块。

此外，日本股市受益于治理红利和外资增配，需关注行业整合与资产重估。东南亚市场也呈现复苏态势，各国应关注宏观变量和政策动向，具体如马来西亚的AI产业链、印尼的消费和新能源汽车、泰国的消费与旅游板块。整体来看，市场机会仍需密切跟踪。

🏷️ #A股 #港股 #资源品 #消费板块 #东南亚

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📰 中信证券：A股配置上建议聚焦资源/传统制造业定价权重估与企业出海主线_7x24快讯_新浪财经

中信证券研报指出，在流动性改善和宏观压力缓解的背景下，亚洲股市应关注基本面的变化，以把握结构性配置机会。具体来看，A股市场建议聚焦于资源和传统制造业，选择低拥挤的品种和红利标的，以实现超预期的突破。而港股则受益于内外部催化，建议投资者侧重科技、医疗和资源品等领域，以寻求戴维斯双击的机会。

此外，韩国股市依托基本面和流动性的推动，建议关注半导体和AI行业的发展潜力。印度股市在货币政策宽松的背景下具备补涨潜力，建议优先配置利率敏感型企业及消费板块，同时逆向看多IT服务。日本股市则受益于治理红利和外资增配，建议关注行业整合与资产重估的机会。

最后，东南亚股市呈现复苏态势，建议马来西亚关注AI及数据中心产业链，印尼则应聚焦消费与新能源汽车，泰国则优先选择消费和旅游板块。整体而言，投资者需密切跟踪宏观变量与政策动向，以优化投资策略。

🏷️ #A股 #港股 #韩国股市 #印度股市 #东南亚

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📰 行业ETF风向标丨港股创新药ETF交投活跃，2只能源ETF半日涨幅超3%

今日上午，港股创新药ETF（513120）表现活跃，半日成交金额达到83.05亿元，港股通创新药ETF（159570）也有37.2亿元的成交额。相比之下，香港证券ETF（513090）略有缩量，半日成交金额为59.31亿元。在行业和主题ETF方面，煤炭、有色等行业ETF交投活跃，成交金额均在10亿元左右。

在涨幅方面，受石油、煤炭和天然气行业的集体带动，今日两只能源ETF表现出色，半日涨幅均超过3%。随着油价的温和上涨以及地缘风险的释放，OPEC+持续退出减产，当前油价受到俄制裁、库存和开采成本的支撑，预计未来将保持震荡趋势。煤炭方面，下游需求逐步释放，推动煤价上行。

具体来看，能源ETF（159930）今日上午涨幅为3.07%，半日成交金额为8507.06万元，追踪中证能源指数；而广发能源ETF（159945）涨幅为3.01%，其规模较小，仅有0.25亿份，追踪中证全指能源指数。这两个指数均反映了能源行业的整体表现，市场关注度逐渐提升。

🏷️ #港股 #ETF #能源 #油价 #煤炭

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📰 港股大涨，节后A股怎么走？10月券商金股出炉，兆易创新、药明康德受青睐

在过去的9月，A股市场经历了震荡，沪指多次试图突破3900点但未果，且出现了跌破3800点的情况。尽管科技成长板块如半导体和AI表现活跃，但权重板块如银行和非银却低迷，整体指数受到压力。同时，美联储首次降息25个基点，市场分析认为这将促进外资流入，改善流动性，投资者被建议关注人工智能和智能制造行业。

国庆期间，港股表现强劲，恒生指数和恒生科技指数均实现上涨，尤其是恒生科技指数创下新高。随着美股和港股的强势表现，市场人士预期A股在节后有可能延续慢牛行情。已有多家券商发布10月金股推荐，兆易创新、立讯精密和药明康德等公司受到广泛推荐，特别是信息技术行业的股票表现突出。

展望10月，市场将聚焦科技成长领域及高端制造。多家券商认为美联储降息将提升市场信心，资助资金流入A股和港股。同时，国庆期间消费数据可能验证市场韧性。投资者被提醒兼顾成长与价值风格，关注TMT、医药等行业，预计“金九银十”行情将持续，市场赚钱效应仍然较高。

🏷️ #A股 #港股 #美联储 #科技成长 #金股

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📰 中国银河策略美联储9月议息会议决议解读：短期警惕风险溢价收窄

中国银河策略研报分析了美联储9月议息会议的结果及其对市场的影响。短期来看，市场对降息的预期已较强，导致风险溢价收窄，投资者需关注预期兑现后的市场波动。全球权益市场可能会面临震荡压力，尤其是在降息预期部分兑现后，经济数据与政策路径的联动效应也需要密切关注。

从中长期来看，美联储的降息将利好A股市场，人民币汇率可能被动走强，进而改善市场风险偏好。人民币升值会减轻外资对汇率波动的担忧，吸引更多外资流入A股。资金流向主要集中在科技成长、高股息和利率敏感型板块，成为主要的受益方向。

对于港股市场，流动性有望改善，港元利率下行将促进外资回流。资金面也出现新变化，主要集中在高股息和科技成长两大主线。在美联储降息的背景下，外资对香港市场的配置偏好逐渐显现，尤其是科技、金融和医药等行业成为重点关注的领域。

🏷️ #美联储 #降息 #A股 #港股 #风险偏好

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📰 美联储降息后港股放量波动 多因素共振机构仍看好后市 港美股资讯 | 华盛通

自美联储于9月降息后，港股经历了短期的冲高回落，市场波动加剧，引发了机构的广泛讨论。招商证券国际的分析指出，降息后部分资金可能会选择获利了结，但外资对港股的配置仍然偏低，未来有较大的增配空间。港股目前处于全球估值洼地，结合中国新经济资产的盈利支撑，预计中长期将有上行潜力。

此外，中国银河证券认为，降息将改善港股的流动性，尤其是在港元利率下行和外资回流的双重影响下。外资对港股的配置偏好逐渐集中在科技、金融及消费与制造行业，特别是科技和医药板块。中信建投也指出，当前中国正处于优质资产的价值重估阶段，预计港股后续表现将得到支撑。

在AI和创新药领域的持续催化下，港股的投资机会仍然存在。尽管市场存在一定的风险，但在产业趋势的推动下，港股的表现值得关注。投资者在做出决策时，应结合自身情况，谨慎评估投资风险。

🏷️ #美联储 #港股 #降息 #外资 #科技

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📰 险资入市全拆解：连续五个季度大幅增配股票，二季度整体增配红利，整体仍增配科技

年初以来，国有保险公司在绩效评价方面不断优化，险资入市的速度加快，二季度增持股票达2000亿元，持有股票比例提升至8.8%。预计下半年险资仍将增配3000至4000亿元的A+H股票，显示出险资与新增保费收入的关联性增强。保险资金的投资方式逐渐由委外管理转向直投，反映出险资对权益资产的参与方式发生了变化。

在行业配置上，险资二季度增配了银行、通信和传媒等领域的股票，同时减持了能源和周期性资源品。险资的投资思路仍以高股息为主，逐步扩展至更广泛的红利资产类别。值得注意的是，险资在港股市场的举牌活动显著增加，成为推动港股红利资产上涨的重要力量，显示出险资对港股资产的偏好。

此外，上市险企的股票配置也在加速，特别是头部险企的增配速度更快，FVOCI股票占比显著提升。整体来看，险资的入市趋势仍将持续，预计将以可入OCI账户的红利资产为主，适应市场环境的变化。未来，险资的投资策略将更加注重成长属性和收益稳定性。

🏷️ #险资 #股票 #红利资产 #投资策略 #港股

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📰 港股异动 | 绿电概念领涨大市！金风科技再涨超10%，福莱特玻璃涨超9% 港美股资讯 | 华盛通

港股绿电概念在9月5日早盘表现突出，金风科技、福莱特玻璃等公司股价大幅上涨，显示出市场对绿色能源的关注和投资热情。工信部和市场监管总局发布的《电子信息制造业2025－2026年稳增长行动方案》强调破除低价竞争，推动光伏和锂电池产业的高质量发展，旨在引导地方合理布局产业，提升产品质量。

中原证券分析指出，光伏行业在二季度业绩有所改善，预计下半年将推出一系列措施以应对行业内卷，包括提高行业准入门槛和产品质量标准。这将促使落后产能逐步退出市场，优化行业竞争格局和产业链生态。同时，光伏行业的估值处于历史低位，反内卷的背景下可能迎来估值修复的机会。

然而，投资者在做出决策时应谨慎，考虑自身情况和投资风险，必要时应咨询专业顾问。以上信息仅代表个人观点，不构成投资建议。

🏷️ #港股 #绿电 #光伏 #锂电池 #投资风险

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