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📰 “太空光伏”引爆涨停潮，概念炒作难掩行业供需双弱

近日，A股光伏板块全线爆发，多股上演涨停潮，港股相关概念股亦同步共振。达沃斯论坛马斯克对太空光伏力挺，短期情绪被推至高位。表层热炒背后，行业已处连续两年半亏损、产能过剩与价格承压格局，尚未出现拐点。
在已披露预告的32家光伏上市公司中，23家预计亏损，亏损多在数十亿至百亿区间。通威、天合光能、晶科能源、晶澳科技等亏损扩大，TCL中环与钧达股份亦处高位亏损；大全能源、隆基绿能、双良节能实现减亏，显示头部企业通过降本与产能优化取得初步成效。银价与银浆等原材料成本上升，是盈利承压的关键因素，未来复苏需靠供给侧出清、资产负债表修复与产能利用率提升。

🏷️ #光伏概念 #亏损扩张 #产能过剩 #银价上涨 #供给侧改革

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📰 CBNData-第一财经商业数据中心

家电行业是中国制造业的重要代表，经过多年的发展，已经形成了从技术引进到自主品牌的完整链条。随着国内市场的饱和，家电企业面临产能过剩的挑战，出海成为企业未来增长的关键。2026年，海外市场将成为海尔、美的等品牌消化过剩产能的主要方向，企业需要通过品牌建设和渠道拓展进行二次创业。

然而，中国家电在海外市场的份额仍然较低，面临着来自日韩等老牌品牌的竞争。虽然过去通过代工和并购实现了一定的市场占有率，但品牌价值和技术创新能力的不足，使得国内企业在全球市场的竞争力依然薄弱。因此，如何提升品牌认知、技术研发以及渠道掌控能力，是家电出海的核心命题。

未来，中国家电企业需要借鉴国际成功经验，加强品牌建设，挖掘市场差异化机会，并在新兴市场中寻找增长蓝海。同时，电商渠道的崛起为企业提供了新的机遇，允许品牌以低成本进入市场。通过全价值链运营，家电企业有望在全球市场中占据一席之地，推动中国制造向“全球品牌”的转变。

🏷️ #家电 #出海 #品牌建设 #产能过剩 #技术创新

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📰 攻坚之年即将到来，光伏行业将如何告别“内卷”？

在2025光伏行业年度大会上，隆基绿能董事长钟宝申预测2026年行业将发生转变。尽管当前光伏行业面临产能过剩和非理性竞争的困境，但多位行业领袖依然对光伏产业的未来充满信心。行业协会和企业正在努力达成共识，以实现自律和协同发展，推动行业走出困境。

随着国家政策的支持和行业自律的加强，光伏行业的未来仍然可期。数据显示，今年中国光伏新增装机容量大幅增长，但明年可能面临需求放缓的挑战。行业领袖们强调，光伏企业需要调整发展模式，从过度竞争转向良性竞争，以确保可持续发展。

此外，光伏行业还面临国际贸易壁垒的挑战，企业需提升自身竞争力，积极拓展全球市场。随着政策的持续推进和技术创新的不断突破，光伏行业有望在未来实现规模与质量的双重飞跃，为全球能源转型贡献力量。

🏷️ #光伏行业 #产能过剩 #行业自律 #市场竞争 #国际贸易

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📰 行业简讯：多晶硅供应过剩 制造商成立合资应对

为了应对行业内的产能过剩问题，中国多家顶尖多晶硅制造商联合成立了一家新公司，标志着政府对行业纾困的最新努力。新合资企业名为北京光和谦成科技有限责任公司，注册资本达到30亿元。该公司股东包括九家知名多晶硅制造商及中国光伏行业协会，通威股份旗下子公司为最大股东，这显示出行业内企业的合作意愿和决心。

近年来，由于大规模新增产能，多晶硅价格出现了剧烈下跌，行业面临压力。为尽快遏制价格下行，多家制造商选择削减产量，目前的开工率普遍低于50%。在价格企稳回升后，生产商的股价也有所反弹，通威股份的股价在6月下旬的低点基础上已上涨超过40%。这一系列举措反映了行业内对未来发展的谨慎乐观态度。

🏷️ #多晶硅 #产能过剩 #行业纾困 #股价反弹 #战略合作

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📰 美印企业联手布局光伏制造 印度本土硅锭硅片生产线将落地

美国Linton晶体技术公司与印度Websol Energy达成合作协议，共同建设光伏硅锭及硅片生产线。这一合作将有助于提升印度光伏产业链的自主生产能力，降低对进口的依赖，从而增强本土技术实力。Linton公司提供先进的设备和技术支持，并通过定制培训提升Websol团队的运营能力，这标志着印度光伏制造体系的一个重要里程碑。

与此同时，印度光伏制造行业也面临产能过剩的风险。印度光伏组件的年产能已经超过了新增装机需求，预计在未来几年将进一步扩张。这种供需失衡可能导致中小型制造商面临合并整合的压力。政策的推动力度加强了光伏行业的发展，但企业必须适应变化的市场环境，控制成本，以应对日益激烈的价格竞争与地缘政治风险。

综合来看，美印企业的合作和印度光伏产业的扩张都体现了该行业在政策推动下的快速发展。然而，市场供需关系的失衡及对进口依赖的结构性矛盾，也为行业的可持续发展带来了挑战，未来的核心议题在于如何平衡产能扩张与市场需求之间的关系。

🏷️ #光伏合作 #硅锭生产 #产能过剩 #市场供需 #技术支持

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📰 或加速并购进程！ICRA警告印度光伏制造业将现产能过剩

印度光伏制造行业正面临产能过剩风险，当前年产能已达60GW至65GW，远超每年新增装机需求。预计到2027年，组件总产能将突破165GW，主要受政策驱动。ICRA指出，产能扩张与市场需求之间的失衡将导致中小制造商面临并购整合的压力，利润率也将逐步收窄。美国对印度光伏产品加征关税，进一步加剧了国内价格竞争。

政策的实施为企业提供了短期支持，但长期来看，光伏制造业需面对技术和资本的双重挑战。中国在硅料和硅片等环节的垄断地位，使得印度在供应链上面临风险。ICRA的警告揭示了政策驱动下的结构性矛盾，未来行业的发展将依赖于产能扩张与市场需求之间的平衡。

与此同时，德国的太阳能玻璃制造商GMB申请破产，反映出欧洲市场的挑战。Borosil Renewables计划将重心转向印度市场，预计印度将在未来几年内迎来光伏行业的增长。美国企业也在寻求摆脱对中国的依赖，印度制造业的前景相对乐观，政策支持将促进投资和发展。

🏷️ #印度光伏 #产能过剩 #政策驱动 #市场需求 #供应链风险

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📰 化工行业有望受益于”反内卷“政策，关注化工龙头ETF（516220）

化工行业面临产能过剩和下游需求疲软的双重挑战，迫切需要实施"反内卷"政策。根据《石化化工行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，行业将重点支持新型技术改造，严控新增炼油产能，并积极拓展新能源材料的应用。这一政策旨在引导行业向高端化转型，提升整体竞争力。

全球化工企业如壳牌和陶氏等已开始主动调控产能，以应对市场供需失衡。国内市场上，钛白粉龙企集体涨价，试图通过协同调价缓解盈利压力，迎接传统旺季。随着基本面改善预期增强，化工行业的估值空间有望打开，龙头企业或将更受益。

投资者在关注化工龙头ETF（516220）时，应充分了解投资风险和收益预期。定期定额投资虽能引导长期投资，但不能完全规避风险。投资者需根据自身风险承受能力，谨慎选择适合的基金产品，以确保投资的合理性与安全性。

🏷️ #化工行业 #产能过剩 #反内卷 #新能源材料 #投资风险

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📰 丁爽：产能治理中的进与退_腾讯新闻

近年来，我国制造业面临产能过剩与需求不足的双重压力，企业竞争加剧，物价长期低迷，名义GDP增长低于实际GDP。这种情况下，居民消费意愿降低，企业投资也随之减少，进一步抑制内需。为应对这一局面，政府推行产能治理和反内卷措施，以防止重复投资和过剩产能，力求打破物价下跌与需求减弱的负向循环。

在经济下行压力下，保持相对宽松的宏观政策显得尤为重要，旨在缓解供给端的阵痛。同时，需扩大服务业有效产能，推动经济结构转型。2024年底的中央经济工作会议将“物价合理回升”作为目标之一，显示出决策层对物价长期低位运行的警惕。我国PPI持续下降，而CPI涨幅徘徊在零附近，表明市场供给总体大于需求。

供给端的原因包括传统投资拉动型增长模式导致的产能过度扩张、地方政府的投资吸引政策以及新兴产业的过度投资。为此，政府需规范招商引资行为，压降过剩产能，并引入自律机制和差异化定价等措施。同时，服务业发展潜力巨大，需进一步开放市场，降低准入门槛，以释放服务业供给和消费潜力，支撑经济可持续增长。

🏷️ #制造业 #经济政策 #产能过剩 #物价低迷 #服务业发展

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📰 丁爽：产能治理中的进与退｜国庆大咖谈

近年来，我国制造业产能严重过剩，企业竞争加剧，导致物价长期低位运行。居民在经济环境不佳的情况下选择推迟消费，而企业因营收低迷削减投资，从而抑制内需。为解决这一问题，国家推行产能治理和反内卷措施，旨在防止重复投资、降低过剩产能，以打破物价下跌的恶性循环。同时，为应对经济下行压力，宏观政策需要保持相对宽松，以减轻供给侧改革对经济增长的负面影响。

物价长期低迷的原因主要包括需求不足和过剩供给。居民收入下降和储蓄需求上升使得消费萎缩，而过度投资和市场竞争也给物价带来了下行压力。为提升经济结构的转型，国家提出要扩大服务业有效产能，并注重减少制造业产能过剩。此外，政策层面需要进一步规范地方政府的招商引资行为，要求治理无序竞争，防止新的过剩产能出现。

展望未来，我国服务业潜力巨大，服务业占GDP的比重远低于发达国家。针对目前通信、教育、医疗等领域的供给不足，国家亟需进一步开放市场，降低准入门槛，激励民间和外资企业的参与，以释放服务业的消费潜力，从而实现对制造业去产能的结构性支撑，推动经济的可持续增长。

🏷️ #制造业 #产能过剩 #宏观政策 #服务业 #消费信心

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📰 美国媒体：中国国内激烈的价格战可能会淘汰许多品牌……你有什么要反驳的吗_腾讯新闻

李红星经营的社交媒体广告公司接下了极越这一电动汽车初创公司的广告业务，然而极越在短短半年内便宣告倒闭，李红星因此背负4000万元的债务。这一事件反映了中国电动汽车行业的残酷竞争，数百个品牌在激烈的价格战中相继倒闭，行业内的产能过剩现象愈发严重。尽管比亚迪等企业在全球市场中崭露头角，但整体行业却面临着无序竞争的困扰，导致利润下降、质量下降，甚至影响到供应链的稳定。

中国政府对此表示关注，出台了一系列政策来遏制价格战和内卷现象，试图通过缩短付款周期和减少补贴来缓解行业压力。然而，专家对此表示怀疑，认为这些措施难以迅速见效，且解决产能过剩问题需要更深层次的结构性改革。当前，行业内的竞争依然激烈，许多企业面临亏损，而行业的未来仍然充满不确定性。李红星的经历正是这一行业动荡的缩影，显示了在竞争日益加剧的市场中，企业生存的艰难与挑战。

🏷️ #电动汽车 #价格战 #产能过剩 #行业竞争 #政策调整

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📰 汽车行业制造了远超需求的汽车

在成都郊区，ZCAR竹子买车以极具竞争力的折扣出售汽车，这一现象引起了广泛关注。当前，该地区有5000辆汽车待售，其中国产奥迪车的售价甚至达到了五折，一汽的七座SUV车型也以四折的价格出售。这种低价策略背后是汽车行业的产能过剩问题，ZCAR自称通过批量收购制造商和经销商的库存来降低价格。

调查显示，中国汽车行业的生产能力远超市场需求，产量受到政府政策的主导，而非消费者的实际需求。这种失衡导致了电动汽车等滞销车型的价格降低，电动汽车的起售价已降至低于1万美元，远低于美国市场上大多数电动汽车的售价。行业分析人士警告，这种状态可能导致汽车行业出现类似于房地产和光伏行业的动荡。

根据盖世汽车研究院的数据，中国汽车制造商的整体产能达到了2750万辆的两倍，这一现象表明，行业内严重的产能过剩可能会影响未来的市场稳定性。随着市场需求的变化，如何平衡生产与需求将是行业持续面临的挑战。

🏷️ #汽车行业 #产能过剩 #价格战 #市场需求 #电动汽车

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