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📰 绿色转型，创新发展：ESG为光学元件行业注入可持续发展新动力

作为支撑消费电子、新能源汽车、工业检测与光电通信的核心精密组件，光学元件行业是高端制造产业链的关键环节，其产品性能直接影响终端设备的成像质量、智能感知能力与光电转换效率。在精密制造绿色化转型加速的背景下，企业的环保工艺管控、产品安全责任与现代化治理水平，已成为光学元件企业突破产业竞争壁垒，构筑长期技术优势的核心支撑。近日，海南绿色发展信用评级有限公司（以下简称“绿发信评”）发布的A股上市公司ESG主动评级结果显示，行业头部企业已率先将ESG理念深度融入精密制造全流程，可持续能力正从附加选项，转变为光学元件企业立足高端市场的必备门槛。行业评级表现：水晶光电以AApi评级领跑，尾部企业数量较多绿发信评主动评级结果显示，光学元件行业上市公司的可持续发展能力呈现高等级稀缺、中段梯队较少、尾部企业基数庞大的整体格局。水晶光电以AApi级别位居全行业首位；腾景科技以AA-pi级别紧随其后，跻身行业第一梯队；A+pi至BBB-pi的中部梯队数量较少，仅有3家企业，其中凤凰光学获Api评级，福晶科技和欧菲光获A-pi评级。值得关注的是，行业多数企业级别在BB-pi及以下，占比超过八成。这些企业仍停留在基础监管合规层面，在精密加工废水危废管控、电子化学品环保处理、社会责任等信息公开披露环节仍存在较大提升空间。综合来看，头部企业依托精密制造技术积淀、充足研发资金与成熟管理体系，率先抢占绿色精密制造赛道；大量企业可持续披露有待提升，行业整体均衡化可持续发展仍需长期推进。行业重点议题聚焦：关注绿色制造、产业链责任和长效合规在环境维度，光学元件制造涉及精密抛光、蚀刻、镀膜等多道工序，高耗水、电子化学品使用、废水危废排放是行业长期环保痛点，企业核心发展命题围绕清洁精密制造改造展开，需要推进废水循环利用、危废无害化处置、电子化学品替代，严控生产端污染物排放；同时优化精密制造工艺，降低设备能耗，推动绿色厂房建设，破解传统精密制造高耗能、高污染的行业刻板印象。在社会维度，行业产品直接影响终端电子设备的安全与性能，企业需严守产品质量管控标准，保障光学元件精度与可靠性，守护终端消费者权益；同时完善上下游供应链用工规范，保障产业链从业者合法权益，稳定光电产业链供给，践行高端制造的民生与产业担当。在治理维度，面对全球消费电子绿色贸易壁垒、半导体产业链合规要求日趋严格的外部环境，企业需要搭建完善的内控合规体系，强化知识产权保护、安全生产风控、供应链溯源管理；主动公开环保排放数据、产品质量报告、可持续发展成效。行业优秀实践：头部企业差异化破局，打造绿色精密制造范本水晶光电持续推进划切水循环利用、超浓水再循环回用、清洗机恒流节水改造、污水站排放水回用至冷却塔等节水项目，推进冷能回收、空压机余热回收等节能项目，推行“智慧厂务”数字化管理系统，有效提升资源利用效率，降低能源消耗。同时，其积极投身应对气候变化行动，通过绿电购买及使用、光伏生产工艺优化、储能设备的投运等措施，减少碳排放。在员工发展方面，水晶光电建设商学院培训平台，组建外部讲师团队，为员工提供丰富的培训资源与个性化学习支持。在社会公益方面，水晶光电创新帮扶模式，全面开展消费帮扶、教育帮扶、就业帮扶等工作，让发展成果惠及更广区域、更多人群。腾景科技搭建应对气候变化管理架构，并制定了《温室气体管理规定》《风险与机遇控制程序》，建立全面的风险和机遇管理措施和内部控制建设。同时积极采取节能降耗措施，优化能源使用效率，在生产制造和办公运营中不断减少碳排放和环境影响。在商业道德方面，腾景科技要求员工签订《廉洁自律承诺书》，明确员工在廉洁从业方面的具体行为规范，持续开展诚信廉洁及反不正当竞争相关制度的宣贯与培训，通过制度讲解、案例分析帮助员工了解诚信行为对组织和个人的重要性，增强员工的合规意识，提升职业道德素养。行业展望：以ESG推动产业从精密制造迈向绿色智造不同于传统制造业的降碳改造路径，光学元件行业的ESG升级，本质上是一场以可持续发展为底层逻辑的技术范式革命，它将深刻重塑行业的技术路线、供应链格局与价值创造模式。未来，行业将不再局限于环保改造，而是以ESG为牵引，推动技术研发、产品定义、生产组织的系统性重构：在技术端，企业将以低能耗、低排放为前置条件，探索“零碳”精密制造工艺，把环保约束转化为工艺壁垒；在产品端，面向新兴赛道，ESG将成为产品竞争力的核心指标，低能耗、长寿命、可回收的光学元件将成为主流；在供应链端，头部企业将通过“绿色采购+技术输出”的模式，将ESG标准嵌入供应商准入与考核体系，带动上下游形成协同减碳的产业生态，而非简单的合规要求。未来，光学元件企业的竞争，不仅是技术精度的比拼，更是可持续发展能力的较量。唯有将ESG理念深度融入企业战略，推动绿色技术与精密制造深度耦合，才能在新一轮产业升级中抢占先机，为我国光电产业高质量发展注入持久动能。

🏷️ #ESG #光学元件 #绿色制造 #可持续发展 #行业展望

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📰 3月挖掘机实现较快增长 | 投研报告

本周报告聚焦装备制造行业，综合数据显示2026年3月中国挖掘机销售规模显著增长，内销和出口同增，内销量24101台同比增23.5%，出口13301台同比增32%，整体呈现内外需双向发力的局面。分析指出，1-2月因部分厂商降价抑制下游购机情绪，但头部代理商维持价格、需求观望情绪逐步消散，内销恢复。展望未来，低能耗高性价国产机优势明显，出口有望继续扩张，建议关注板块投资机会。光伏行业持续承压，价格下行、排产下滑、定标容量大幅下降，供需错配尚未逆转，行业基本面需观察。储能领域则呈现普遍上升态势，上游锂矿供给紧张叠加进口限制，碳酸锂供应偏紧，需求端新能源车销量虽有波动，但储能系统价格走强，长期投资机会仍被看好。总体来看，宏观与政策风险、行业竞争等不确定性并存，需密切关注市场节奏与成本压力的变化。

🏷️ #挖掘机 #光伏 #储能 #出口增长 #国内市场

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📰 又一国资光伏大撤退：从9.6亿收购到3.9亿亏损，止损潮还在加速

近两年，国资在光伏制造业的撤离呈现系统性趋势，规模扩大、频率提升，退出方式也由“体面转让”逐步转向“对簿公堂”。风范股份以9.6亿元跨界收购晶樱光电，三年后却亏损高企，海外布局受阻，成为标志性失败案例之一，促使其退出光伏制造并转向其他领域。类似情形还包括中广核资本减持电投传古、三峡集团让位一道新能等，2025-2026年间频繁发生，显示从央企到地方国企的退出正在加速。国资态度的转变体现为由联手转向法律追责，先前的“体面退出”逐渐被追回投资、诉讼索赔等手段替代，涉及金额已达数亿甚至数十亿级。原因在于光伏项目收益底线被击穿，新能源市场化和消纳压力上升，拖累了投资回报率。为稳健经营，国资多选择削减制造环节、保留控股的电站运营和综合能源服务等核心资产，避免全盘退出新能源，只是将资源重新配置到更具盈利能力的领域。未来，光伏撤退潮预计仍将继续，涉及更大规模的清退与资产处置。

🏷️ #国资撤离 #光伏制造 #财务亏损 #法律追责 #资产处置

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📰 装备制造行业周报（3月第4周）：氦气价格持续上涨

本文对上周机械设备、汽车与电力设备等行业行情进行了回顾并给出展望。市场层面，五日行情显示相关指数涨跌幅分列为-0.85%、-0.43%与0.05%，在申万一级行业中各自排名位居中下游，沪深300同期下跌1.41，提示市场整体波动尚未形成明确方向。行业观点聚焦三大核心：一是工业气体领域，氦气价格持续上涨，受中东局势及全球供应紧张影响，上游惜售、下游采购需求旺盛，短期内氦气及相关气体设备的景气度有望维持高位；二是光伏行业，逆变器出口在2026年头两个月实现快速增长，欧洲市场成为主要出口地区，头部企业凭借技术与规模效应将持续提升市场份额，具备投资价值；三是储能领域，国家大力推进算力与绿电协同，对大规模储能与BMS、EMS等提出更高要求，预计长时储能需求与智能调度技术将持续发展，催生相关投资机会。风险方面，需警惕宏观经济、产业政策以及行业竞争等不确定因素对上述领域的影响。

🏷️ #氦气 #逆变器 #储能 #光伏 #绿电

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📰 电力设备行业产业周跟踪：特斯拉洽谈巨额光伏设备订单，全球新能源绿色转型有望提速

本周行业要点聚焦多条线索：锂电与存储表现坚韧，固态电池相关企业如奇瑞、亿纬锂能持续传出进展，2月电池产销实现同比增长，显示锂电景气度稳健。光伏领域迎来标志性事件，特斯拉斥资约29亿美元采购中国光伏设备与电池核心设备，意在美国本土化制造并计划至2028年实现100GW年产能，凸显中国设备在全球的技术领先与出口格局的改善，行业景气与估值或随之修复。风电方面英国将提前启动AR8，国内多地推动“十五五”海上风电目标，相关钢材价格波动与造船板价也有显现。核聚变被列为国家级重点培育领域，央视《联播》将其纳入未来产业体系，标志着核聚变产业进入国家战略阶段。储能方面2月以集采与EPC主导，南方区域市场化加速，电芯价格有所抬升。电力设备领域则受两网投资高增、重点工程开工提振，特高压与配网升级带来订单增速与景气度提升。综合来看，全球新能源转型持续推进，各环节的龙头企业与政策信号共同推动行业向好。

🏷️ #锂电 #光伏 #风电 #储能 #核聚变

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📰 光伏、汽车等重点行业如何推动“反内卷”真正落地见效？_九方智投

光伏、汽车等行业正面临“内卷”困境，价格战侵蚀利润、账期拉长、资源浪费，制约高质量发展。要走出“卷价格”走向“卷创新”的路径，需强化行业规则与市场机制，推动供需动态平衡、统一监测与风险防控，建立可持续的市场秩序。代表委员提出三点策略：第一，完善行业管理与能源领域统筹，建立以需定产、价格异常应对的市场调控机制，推动行业的健康竞争。第二，推动优质产能出清与头部企业并购整合，通过市场化手段减少无序竞争，提升供需平衡与融资支持。第三，转向创新驱动，推动智能网联、固态电池等前沿技术的协同发展，强化知识产权保护与国际合作，防止外部溢出效应。未来以制度化监管为底盘，以技术、质量、服务与品牌竞争为核心，推动汽车与光伏产业实现从价格竞争转向创新竞争的长效机制，使制造业在“十五五”开局实现稳健提升。

🏷️ #反内卷 #光伏 #汽车 #创新驱动 #知识产权

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📰 兼并重组、产能调控，关于光伏反内卷人大代表们提了这些建议 | 开好局 起好步|界面新闻

在2024年两会期间，多位全国人大代表聚焦光伏行业的“内卷”问题，提出通过兼并重组、上游能耗管控、纳入能源规划等措施来化解产能过剩与低价竞争。代表们认为，市场化竞争与国资退出应并行，优胜劣汰与集中度提升有助于实现供需平衡；同时，鼓励头部企业通过并购整合来减少无序竞争，推动行业转向高质量发展。具体举措包括放宽国资基金退出的合规性、引导金融机构支持并购、为上市公司并购开设绿色通道，以及建立行业经营可持续性评级、加强硅料、电池、组件各环节的分级管理与质量监管。各方也强调宏观调控的重要性，建议将光伏制造端纳入能源领域统筹，建立以需定产的动态平衡机制，并构建全国统一的监测与应急体系，确保原材料储备与供应链韧性，以支撑我国在全球能源转型中的领先地位。政府层面也在推进一致治理，强调反垄断与反不正当竞争，力求通过产能调控、标准引领、价格监管等手段，推动光伏行业回归理性竞争。此番讨论体现了把行业“内卷”转向技术创新与高质量发展的共识。

🏷️ #光伏 #并购 #产能治理 #内卷 #市场化

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📰 全国人大代表、TCL董事长李东生：以资本赋能先进制造 以重组破解光伏“内卷”

全国人大代表、TCL创始人李东生围绕中国先进制造业发展提出多项建议。其核心思路是加强资本与金融支持，推动关键技术突破，提升产业链核心竞争力。在半导体显示、集成电路等资本密集型领域，需要持续投入以维持全球竞争力，并强调2025年TCL在半导体显示领域的高额新增投资和国际并购布局，强调直接融资在民营企业发展中的关键作用。对于光伏行业，李东生指出产能快速扩张与国资资本绑定造成的“内卷”问题，主张通过市场竞争与并购重组两条路径并进行政策引导：鼓励头部企业并购整合、降低交易阻力、推动产能集中和供需匹配，并强调国资基金的四项管理要求，确保资金安全与有效退出。整体目标是通过资本市场工具和改革政策，促进先进制造业的科技创新、产业升级与高质量发展。

🏷️ #资本支持 #先进制造 #光伏并购 #半导体显示 #行业政策

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📰 全国人大代表李东生：建议加强资本市场对先进制造企业融资支持

李东生在全国两会期间提出加强资本市场对先进制造企业的融资支持，强调中国制造业转型升级依赖高科技、重资产、长周期产业，并需在关键技术领域实现突破以提升核心竞争力。半导体显示与集成电路等领域需持续资本投入以破除瓶颈，资本市场再融资被视为民营企业持续发展的关键路径。为促进资本对先进制造业的支持，建议监管机构配合国家产业政策，设立对高科技、重资产、长周期项目的特殊融资规则与通道，并破除光伏行业内卷，推动头部企业通过市场化并购重组减少无序竞争、实现产需平衡。就消费驱动而言，中国拥有超大市场但短期未能充分释放潜力，原因在于优质内容供给不足、公共服务同质化，以及差异化供给不足。李东生倡议在基本公共服务均等化基础上构建多层次、差异化的供给体系，优化娱乐、文化、体育等领域的政策环境，激发消费潜力并提升内需对经济增长的引擎作用。

🏷️ #资本市场 #先进制造 #光伏 #消费潜力 #并购重组

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📰 全国人大代表李东生：加强资本市场对先进制造企业融资支持；发挥市场力量推动光伏“反内卷”-公司动态-证券市场周刊

李东生在全国两会期间围绕先进制造业融资、光伏行业“反内卷”及扩大内需等议题提出多项建议，强调资本市场对制造业的融资支持与渠道畅通，推动高科技、重资产、长周期产业发展。他指出我国制造业在少数高科技领域仍存在短板，核心在于关键技术突破，集成电路、半导体显示等领域需持续投入，并强调资本市场再融资是民营企业实现持续发展的关键，同时呼吁监管机构配合国家产业政策，建立对高科技产业的特别融资规则与通道，以支撑先进制造业。针对光伏行业，他认为产能过剩与“内卷”来自地方投资驱动，应通过市场化重组和并购来实现供需平衡，提出国资基金、地方政府退出机制、金融机构并购重组支持及绿色通道等具体政策，并强调四项国资使用原则。关于消费潜力释放，李东生建议提升教育、医疗等公共服务的差异化供给，推动娱乐、文化等领域形成多层次、差异化的供给体系，尽快释放国内庞大市场的内需潜力并提升消费意愿。要让市场在资源配置中发挥决定性作用，确保资源高效配置与经济持续增长。

🏷️ #资本市场 #光伏内卷 #先进制造 #消费升级 #并购重组

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📰 通威股份拟收购丽豪清能 硅料行业迎来产能整合标志性事件

通威股份宣布计划通过发行股份及支付现金方式收购青海丽豪清能100%股权并募集配套资金，交易在2月25日开始停牌，预计不超过10个交易日。丽豪清能成立于2021年，专注光伏级高纯晶硅和电子级多晶硅的研发、生产与销售，位于青海西宁，项目总投资200亿元，拟建设年产20万吨光伏级高纯晶硅和2000吨电子级高纯晶硅，预计年产值约200亿元、就业3千余人。业内普遍认为此次收购是龙头企业推动硅料产能整合的标志性事件，有助于提升全链条协同和市场化价格机制，有助于弱势环节的出清与行业分化，同时对丽豪清能等企业将形成示范效应，降低行业价格战带来的冲击。行业专家指出，整合将推动价格回归理性、推动技术与成本优势进一步显现，未来光伏行业有望进入“反内卷”阶段，产能与质量并重成为新焦点。尽管行业处于周期底部，通威股份仍坚持技术研发、降本增效和风险管控，强调自身核心竞争力领先，并表示交易尚处筹划阶段，需履行审批程序，未来将根据进展披露信息。

🏷️ #并购 #硅料 #光伏 #龙头 #市场化

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📰 装备制造行业周报（2月第1周）：1月主要土方机械销量保持增长

市场行情回顾显示上周指数走强，机械设备板块领先，工程机械受关注。2026年1月挖掘机销量18708台，同比增长49.5%，国内8723台、出口9985台；装载机销量11759台同比增长48.5%，国内5293台、出口6466台。
光伏方面，马斯克团队考察国内龙头，关注异质结与钙钛矿等前沿设备，相关概念股活跃但仍处于探索阶段。新能源乘用车方面，1月批发约90万辆，购置税减半等政策叠加，行业仍具韧性，建议关注具备品牌与规模的整车厂商。
风险提示包括宏观经济波动、产业政策变动及行业竞争加剧，需关注不确定性并聚焦龙头的韧性与创新。

🏷️ #工程机械 #光伏 #新能源乘用车 #市场行情

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📰 推迟至2026年初发布，欧盟70%“欧洲制造”政策遇阻

欧盟《工业加速器法案》提案因捷克、瑞典等九国的反对而推迟至2026年1月底后发布。该法案旨在为光伏、汽车等关键产品设定最高70%的“欧洲制造”目标，核心条款要求达标企业才能获得政府激励和公共采购支持。提案主导方法国希望通过此法案推动本土生产，但贸易部门担忧此举可能违反贸易协定，导致本地化比例可能下调。

法案与《工业脱碳加速器法案》的脱碳目标紧密相连，原计划通过简化审批提升工业韧性。尽管发布推迟，支持者仍持乐观态度，认为当前无人反对“欧洲优先”，与三年前相比态度已有明显转变。后续谈判需平衡各国的保护需求与贸易开放诉求，避免推高企业成本和引发外部报复，将是政策落地的关键。

与此同时，印度Jakson Group在中央邦建设6GW太阳能制造工厂的第一阶段工程，投资超过800亿印度卢比，旨在推动当地太阳能制造生态系统的发展。该项目将包括太阳能电池和组件的生产线，助力印度实现能源独立，并为国家向可持续、碳中和未来转型提供支持。Jakson Group的多元化发展和地方政府的支持政策为项目的成功奠定了基础。

🏷️ #欧盟法案 #光伏制造 #能源独立 #政策支持 #可持续发展

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📰 青春华章 | 江苏扬州：“小分子”撬动“大市场”，中国制造“点亮”全球产线_澎湃号·政务_澎湃新闻-The Paper

扬州德沪智能装备有限公司在光伏产业的布局持续扩展，董事长王锦山通过与海外团队的沟通，展示了公司在国际市场的拓展决心。德沪公司成功收购外企并设立子公司，致力于将技术装备“走出去”，实现了从国内制造到国际组装的转型，尤其是在钙钛矿薄膜光电领域取得显著进展。

为应对钙钛矿产业化的挑战，德沪投资3.4亿元打造全球首个中试量产平台，并在技术研发上不断突破，已申请知识产权200余项，成为行业的技术领导者。王锦山表示，未来公司将积极参与标准制定和国际合作，推动新装备的专利突破，进一步提升企业在全球市场的竞争力。

钙钛矿技术的领先地位使得德沪在光伏产业链中占据了重要位置，王锦山自信地指出，中国在这一领域的技术领先国外3-5年，德沪则以其创新能力和产品质量树立了行业标杆。公司将继续推动科技创新，力求在全球市场中发挥更大的影响力。

🏷️ #德沪 #钙钛矿 #光伏产业 #技术创新 #国际市场

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📰 太阳能:000591太阳能投资者关系管理信息20250925

中节能太阳能股份有限公司于2025年9月25日召开了投资者关系活动，主要讨论了公司在光伏行业中的发展策略及应对措施。尽管光伏制造业面临经营困境，公司发电业务依旧保持稳健增长，未来将继续扩大投资规模并优化交易管理。

在面对组件业务大幅亏损的情况下，公司计划进行战略转型，提升综合能源服务能力，专注于高附加值的产品研发。同时，公司还将加强市场化交易能力，以应对行业变化，努力提升公司整体竞争力。

对于股价长期低迷的问题，公司表示正在积极实施市值管理措施，包括股份回购和现金分红，以提升公司内在价值。管理层承诺将持续关注投资者的反馈，努力改善公司的财务表现和股东回报。

🏷️ #光伏行业 #发电业务 #市值管理 #战略转型 #投资者关系

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📰 7亿注资落地，行业巨头“不逃反进”，背后藏着怎样的盘算？

近年来，光伏行业的快速发展吸引了众多跨界企业的参与，但伴随的竞争加剧使部分企业面临困境。2024年，多家跨界企业已选择终止或延期产能规划，甚至面临破产重组的风险。相反，海信却逆势而上，豪掷24亿收购科林电气，并成立全资子公司，显示出其在新能源领域的雄心。

海信布局新能源并非偶然，而是经过五年的战略规划和资源整合。自2019年以来，海信家电就提出了“碳中和路线图”，并逐步展开新能源相关业务。2024年，海信将“能源经营”纳入其五年规划，并通过收购科林电气，成为新能源领域的重要玩家，计划打造虚拟电厂，集合家庭负荷参与电网调峰。

此外，海信新成立的公司将专注于机械电气设备及输配电业务，正是在国家加速构建以新能源为主体电力系统的背景下进行的布局。根据国际能源署预测，未来几年全球输配电设备市场将持续扩张，海信有望借助科林电气的技术和市场资源，迎来发展机遇。

🏷️ #光伏市场 #海信集团 #新能源 #虚拟电厂 #输配电

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📰 长荣股份0元入主新能源公司：6000万元增资押注绿电，标的手握10万千瓦光伏发电项目

长荣股份于9月17日宣布计划以0元收购恩晖新能源持有的恩驰新能源100%股权，并增资6000万元。恩驰新能源拥有金昌市10万千瓦光伏发电项目的建设指标，此次收购旨在开发光伏发电项目，寻求新的增长点并增强抗风险能力。长荣股份表示，此项投资符合公司的战略规划，将对其长远发展产生积极影响。

该收购标志着长荣股份在巩固传统装备制造主业的基础上，开启了多元化布局，尤其是在新能源领域。长荣股份意识到，在当前市场环境下，需要积极寻找新增长点，光伏产业因政策支持而成为其战略目标。尽管如此，长荣股份也面临新能源项目建设过程中的政策、市场等不确定风险。

在全球经济和贸易环境复杂的局势下，长荣股份需要审慎应对潜在的风险挑战。通过聚焦光伏发电，长荣股份期待利用丰富的光能资源和成熟的运作模式，实现业务转型与可持续发展。通过此次投资，长荣股份希望在新能源市场中占据一席之地，抓住行业发展机遇。

🏷️ #长荣股份 #光伏发电 #新能源 #收购 #增资

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