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📰 津富士达：稳居国内自行车制造第一梯队 共享绿色出行行业发展红利
天津富士达自行车工业股份有限公司在首次公开发行并在上交所主板上市的路演中，董事长辛建生、总经理吴锦程、财务负责人孙敬梅及副总经理等管理层详细介绍了公司业务、发展战略及募投计划。公司主营自行车、电助力自行车及共享单车等整车及关键零部件的研发、设计、生产与销售，整车产能约700万辆，覆盖国内外市场，客户包括全球头部品牌和国内共享出行平台，同时拥有自有品牌“BATTLE”和“邦德·富士达”等。公司具备完整的研发体系、CNAS实验室和多地生产基地，核心技术集中在高精度管材成型、绿色涂装、车轮动态平衡等。境外布局覆盖柬埔寨、新加坡、越南等地，境外子公司及参股结构清晰。募集资金拟投向电动助力自行车与高端智能制造、研发中心升级及品牌渠道建设，旨在扩大产能、提升研发能力、增强市场推广，力求提升品牌影响力和股东回报。公司总体发展思路是坚持主业、加强治理、创新驱动、全球化布局，计划通过募投项目实现产能扩张与技术升级，并在中长期持续提升市场份额与盈利能力。
🏷️ #主业 #募集资金 #全球化 #研发能力 #品牌建设
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📰 津富士达：稳居国内自行车制造第一梯队 共享绿色出行行业发展红利
天津富士达自行车工业股份有限公司在首次公开发行并在上交所主板上市的路演中，董事长辛建生、总经理吴锦程、财务负责人孙敬梅及副总经理等管理层详细介绍了公司业务、发展战略及募投计划。公司主营自行车、电助力自行车及共享单车等整车及关键零部件的研发、设计、生产与销售，整车产能约700万辆，覆盖国内外市场，客户包括全球头部品牌和国内共享出行平台，同时拥有自有品牌“BATTLE”和“邦德·富士达”等。公司具备完整的研发体系、CNAS实验室和多地生产基地，核心技术集中在高精度管材成型、绿色涂装、车轮动态平衡等。境外布局覆盖柬埔寨、新加坡、越南等地，境外子公司及参股结构清晰。募集资金拟投向电动助力自行车与高端智能制造、研发中心升级及品牌渠道建设，旨在扩大产能、提升研发能力、增强市场推广，力求提升品牌影响力和股东回报。公司总体发展思路是坚持主业、加强治理、创新驱动、全球化布局，计划通过募投项目实现产能扩张与技术升级，并在中长期持续提升市场份额与盈利能力。
🏷️ #主业 #募集资金 #全球化 #研发能力 #品牌建设
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📰 [年报]安达智能(688125):中国国际金融股份有限公司关于安达智能2025年年度报告的信息披露监管问询函回复的核查意见
安达智能披露了募投项目延期、变更及转固情况的核查结果。报告显示，3个募投项目的预计可使用日期由2024/12和2026年6月分别延期至2027年12月，累计投入在2025年底达53.89亿元，占募投资金的约48%，延期原因包括土地招拍挂、施工许可、装修方案优化及天气因素等，且公司同步推进海外产能布局以分散风险。延期分两次进行，均在董事会和监事会及保荐机构核查无异议的前提下完成，变更后新增了机床等高附加值智能制造产品线，但募集资金总额、实施地点及主体未改变，变更后仍符合长期发展规划。关于转固时点，公司在1号厂房、2号厂房及宿舍等在建工程分别于2024-2026年间完成验收并逐步转固，确立以竣工验收、消防备案及固定资产验收单为依据，转固时间点符合企业会计准则要求，与实际投用状态一致，未出现延迟转固现象。持续督导机构因此认为募投进展缓慢、延期及变更具有合理性，立项谨慎、可行性未发生重大不利变化，未来延期风险较低，且转固时点准确。此举对公司整体经营未产生不利影响，符合长期发展规划。
🏷️ #募投延期 #变更原因 #转固时点 #会计准则 #海外产能
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📰 [年报]安达智能(688125):中国国际金融股份有限公司关于安达智能2025年年度报告的信息披露监管问询函回复的核查意见
安达智能披露了募投项目延期、变更及转固情况的核查结果。报告显示，3个募投项目的预计可使用日期由2024/12和2026年6月分别延期至2027年12月，累计投入在2025年底达53.89亿元，占募投资金的约48%，延期原因包括土地招拍挂、施工许可、装修方案优化及天气因素等，且公司同步推进海外产能布局以分散风险。延期分两次进行，均在董事会和监事会及保荐机构核查无异议的前提下完成，变更后新增了机床等高附加值智能制造产品线，但募集资金总额、实施地点及主体未改变，变更后仍符合长期发展规划。关于转固时点，公司在1号厂房、2号厂房及宿舍等在建工程分别于2024-2026年间完成验收并逐步转固，确立以竣工验收、消防备案及固定资产验收单为依据，转固时间点符合企业会计准则要求，与实际投用状态一致，未出现延迟转固现象。持续督导机构因此认为募投进展缓慢、延期及变更具有合理性，立项谨慎、可行性未发生重大不利变化，未来延期风险较低，且转固时点准确。此举对公司整体经营未产生不利影响，符合长期发展规划。
🏷️ #募投延期 #变更原因 #转固时点 #会计准则 #海外产能
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📰 华海清科38亿元定增项目提交注册
华海清科拟非公开发行股票募集资金最多不超过37.95亿元，用于上海集成电路装备研发制造基地、晶圆再生扩产及高端半导体装备研发等项目。公司为高端半导体装备供应商，产品涵盖CMP、减薄/划切、离子注入、湿法、晶圆再生等，并构建了“装备+服务”的平台化模式，产品服务覆盖集成电路、先进封装、MEMS、光电子等领域。当前全球IC工艺向14nm及以下推进，GAA、背面供电等技术日趋成熟，同时3D NAND、HBM等三维集成趋势拉动对更高性能装备的需求。设备技术壁垒较高，且“一代器件、一代设备、一代工艺”的发展规律决定了设备升级对产业链的重要性。国内制造工艺提升带来对现有设备性能的更高要求，国产设备需持续创新升级。公司在产能扩张、产线瓶颈凸显背景下，计划通过募集资金提升产能、优化研发环境、扩大自有装备零部件与耗材国产化，提升在前道制造及先进封装工艺的技术优势与市场地位，并推动 CMP 与晶圆再生等核心业务的协同发展。
🏷️ #半导体 #设备升级 #国产化 #集成电路 #募集资金
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📰 华海清科38亿元定增项目提交注册
华海清科拟非公开发行股票募集资金最多不超过37.95亿元，用于上海集成电路装备研发制造基地、晶圆再生扩产及高端半导体装备研发等项目。公司为高端半导体装备供应商，产品涵盖CMP、减薄/划切、离子注入、湿法、晶圆再生等，并构建了“装备+服务”的平台化模式，产品服务覆盖集成电路、先进封装、MEMS、光电子等领域。当前全球IC工艺向14nm及以下推进，GAA、背面供电等技术日趋成熟，同时3D NAND、HBM等三维集成趋势拉动对更高性能装备的需求。设备技术壁垒较高，且“一代器件、一代设备、一代工艺”的发展规律决定了设备升级对产业链的重要性。国内制造工艺提升带来对现有设备性能的更高要求，国产设备需持续创新升级。公司在产能扩张、产线瓶颈凸显背景下，计划通过募集资金提升产能、优化研发环境、扩大自有装备零部件与耗材国产化，提升在前道制造及先进封装工艺的技术优势与市场地位，并推动 CMP 与晶圆再生等核心业务的协同发展。
🏷️ #半导体 #设备升级 #国产化 #集成电路 #募集资金
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📰 粤芯半导体创业板IPO过会：去年净亏23亿元，拟募资75亿元_10%公司_澎湃新闻-The Paper
粤芯半导体在深交所上市审核委员会的审议中获得通过，成为创业板第二家未盈利过会企业之一，标志着广东在晶圆制造“从0到1”的突破取得关键进展。公司专注模拟芯片领域的特色工艺晶圆代工，现拥有两座12英寸晶圆厂，月产能规划8万片，当前产能达5.2万片，已实现广东12英寸晶圆制造的零的突破，被誉为广州“第一芯”。招股书显示公司客户广泛，覆盖境内外一流芯片设计企业，并形成长期合作关系，工艺平台覆盖感知、传输、计算、存储、控制、显示等领域，及硅光与光电融合领域，已推出12英寸硅光工艺，为国家光芯片产能提供保障。尽管近年营业收入持续增长至2025年的25.82亿元，但归母净利润连续亏损，2023至2025年度分别为-19.2亿、-22.5亿、-23.46亿，未分配利润亦为-100.81亿元，存在累计未弥补亏损。公司拟通过募集资金75亿元投资12英寸模拟工艺生产线三期、特色工艺平台研发及补充流动资金，提升技术水平、扩产能并向工业级、车规级及人工智能应用扩展，力求在未来实现扭亏为盈，并通过政府补助等渠道实现盈利回升。股权结构分散，暂无控股股东，资金来源及投向明确，募集资金将聚焦主业并增强竞争壁垒。
🏷️ #晶圆代工 #模拟芯片 #12英寸 #创业板 #募集资金
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📰 粤芯半导体创业板IPO过会：去年净亏23亿元，拟募资75亿元_10%公司_澎湃新闻-The Paper
粤芯半导体在深交所上市审核委员会的审议中获得通过，成为创业板第二家未盈利过会企业之一，标志着广东在晶圆制造“从0到1”的突破取得关键进展。公司专注模拟芯片领域的特色工艺晶圆代工，现拥有两座12英寸晶圆厂，月产能规划8万片，当前产能达5.2万片，已实现广东12英寸晶圆制造的零的突破，被誉为广州“第一芯”。招股书显示公司客户广泛，覆盖境内外一流芯片设计企业，并形成长期合作关系，工艺平台覆盖感知、传输、计算、存储、控制、显示等领域，及硅光与光电融合领域，已推出12英寸硅光工艺，为国家光芯片产能提供保障。尽管近年营业收入持续增长至2025年的25.82亿元，但归母净利润连续亏损，2023至2025年度分别为-19.2亿、-22.5亿、-23.46亿，未分配利润亦为-100.81亿元，存在累计未弥补亏损。公司拟通过募集资金75亿元投资12英寸模拟工艺生产线三期、特色工艺平台研发及补充流动资金，提升技术水平、扩产能并向工业级、车规级及人工智能应用扩展，力求在未来实现扭亏为盈，并通过政府补助等渠道实现盈利回升。股权结构分散，暂无控股股东，资金来源及投向明确，募集资金将聚焦主业并增强竞争壁垒。
🏷️ #晶圆代工 #模拟芯片 #12英寸 #创业板 #募集资金
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📰 粤芯半导体拟首发募资75亿 累计亏损100亿负债率84%
粤芯半导体正在深圳证券交易所上市审核委员会进行第34次审议，拟募集资金75亿元用于12英寸集成电路模拟特色工艺生产线及技术平台研发等项目，并补充流动资金。公司以特色工艺晶圆代工为核心，服务对象包括国内外芯片设计公司，覆盖消费电子、工业控制、汽车电子与人工智能等领域。然而，公司无控股股东与实际控制人，股权高度分散，虽已建立比较完善的治理结构，但这也可能降低重大事项决策效率并带来潜在控制权变动风险。2023-2025年营业收入逐年提升至约258亿元，但归属母公司净利润长期为负，累计未弥补亏损达百亿元，且利润与毛利率持续为负，毛利率在-114.90%至-58.24%区间波动，单晶圆销售价格明显低于行业龙头，显示产品附加值与议价能力不足。资产负债率偏高，现金流尚可，短期偿债能力尚可，但高成本投产阶段及重资产属性使盈利能力长期承压。若未来无法持续推进技术进步、丰富产品结构、扩大客户基础，粤芯半导体将面临与行业领先企业的差距扩大及市场竞争劣势。上述因素需在上市审核与后续经营中密切关注。
🏷️ #募资计划 #股权结构 #盈利能力 #毛利率 #科技创新
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📰 粤芯半导体拟首发募资75亿 累计亏损100亿负债率84%
粤芯半导体正在深圳证券交易所上市审核委员会进行第34次审议，拟募集资金75亿元用于12英寸集成电路模拟特色工艺生产线及技术平台研发等项目，并补充流动资金。公司以特色工艺晶圆代工为核心，服务对象包括国内外芯片设计公司，覆盖消费电子、工业控制、汽车电子与人工智能等领域。然而，公司无控股股东与实际控制人，股权高度分散，虽已建立比较完善的治理结构，但这也可能降低重大事项决策效率并带来潜在控制权变动风险。2023-2025年营业收入逐年提升至约258亿元，但归属母公司净利润长期为负，累计未弥补亏损达百亿元，且利润与毛利率持续为负，毛利率在-114.90%至-58.24%区间波动，单晶圆销售价格明显低于行业龙头，显示产品附加值与议价能力不足。资产负债率偏高，现金流尚可，短期偿债能力尚可，但高成本投产阶段及重资产属性使盈利能力长期承压。若未来无法持续推进技术进步、丰富产品结构、扩大客户基础，粤芯半导体将面临与行业领先企业的差距扩大及市场竞争劣势。上述因素需在上市审核与后续经营中密切关注。
🏷️ #募资计划 #股权结构 #盈利能力 #毛利率 #科技创新
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📰 特种光纤龙头，今日申购
本周（5月18日—5月22日）A股市场将迎来两只新股申购，分别来自科创板的长进光子和北交所的龙辰科技。长进光子是一家国内领先的特种光纤厂商，具备高性能多品类特种光纤研发与产业化能力，稀土掺杂光纤等产品在激光产业链上占据核心地位，广泛应用于光通信、测量传感、国防军工、医疗等领域，并已实现多项高功率与宽波段光纤的量产，推动我国光纤技术自主可控与国产化。2023-2025年，公司营业收入由1.45亿增至2.47亿，净利润由0.55亿增至0.96亿。募集资金计划建设高性能特种光纤生产基地与研发中心，并补充流动资金。龙辰科技则专注于BOPP薄膜材料的研发、生产和销售，产品覆盖基膜与金属化膜两大类，厚度覆盖2.7—12微米，应用领域涵盖传统电力与家电外，亦拓展到新能源汽车、光伏、风电等新兴领域。2023-2025年，营收从3.71亿提升至6.42亿，净利润从0.43亿增至0.86亿。募集资金将投向新能源用电子薄膜材料与补充流动资金。两家公司发行价分别为40.98元/股（长进光子，申购上限5500股，需5.5万元市值）与9.21元/股（龙辰科技，申购上限约152.99万股）。
🏷️ #新股申购 #特种光纤 #薄膜材料 #新能源应用 #募集资金
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📰 特种光纤龙头，今日申购
本周（5月18日—5月22日）A股市场将迎来两只新股申购，分别来自科创板的长进光子和北交所的龙辰科技。长进光子是一家国内领先的特种光纤厂商，具备高性能多品类特种光纤研发与产业化能力，稀土掺杂光纤等产品在激光产业链上占据核心地位，广泛应用于光通信、测量传感、国防军工、医疗等领域，并已实现多项高功率与宽波段光纤的量产，推动我国光纤技术自主可控与国产化。2023-2025年，公司营业收入由1.45亿增至2.47亿，净利润由0.55亿增至0.96亿。募集资金计划建设高性能特种光纤生产基地与研发中心，并补充流动资金。龙辰科技则专注于BOPP薄膜材料的研发、生产和销售，产品覆盖基膜与金属化膜两大类，厚度覆盖2.7—12微米，应用领域涵盖传统电力与家电外，亦拓展到新能源汽车、光伏、风电等新兴领域。2023-2025年，营收从3.71亿提升至6.42亿，净利润从0.43亿增至0.86亿。募集资金将投向新能源用电子薄膜材料与补充流动资金。两家公司发行价分别为40.98元/股（长进光子，申购上限5500股，需5.5万元市值）与9.21元/股（龙辰科技，申购上限约152.99万股）。
🏷️ #新股申购 #特种光纤 #薄膜材料 #新能源应用 #募集资金
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📰 实控人欲狂砸7.39亿元“补血”，汇纳科技却连年亏损、账款压顶 定增问询函暴露了啥？
汇纳科技披露针对2025年定增事项的问询函回复，拟向实控人江泽星募集不超过7.39亿元补流。报告期内公司持续亏损，应收账款占比高，2025年三季度末达153.17%，原因在于部分客户支付能力不足及内部支付流程与结算周期影响。公司计划布局“AI大数据+IP文创潮玩”新业务，希望通过AI赋能、IP授权与潮玩产品设计开发，结合自有及授权IP实现快速迭代与市场扩张，打造一站式智能化综合产业生态平台。但新业务能否扭亏尚不确定。募集资金拟用于补充流动资金，以缓解现有资金压力、提升抗风险能力。应收账款长期高企、周转率下降、季节性收入特征明显是主要挑战，需通过加大回款力度、提升合同管理及优化客户结构来改善现金流与盈利弹性。综合来看，尽管新业务方向具潜在成长性，但当前经营性亏损与应收账款占比高的问题仍需重点解决，未来能否实现盈利尚待观察。
🏷️ #应收账款 #AI大数据 #文创潮玩 #募集资金 #现金流
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📰 实控人欲狂砸7.39亿元“补血”，汇纳科技却连年亏损、账款压顶 定增问询函暴露了啥？
汇纳科技披露针对2025年定增事项的问询函回复，拟向实控人江泽星募集不超过7.39亿元补流。报告期内公司持续亏损，应收账款占比高，2025年三季度末达153.17%，原因在于部分客户支付能力不足及内部支付流程与结算周期影响。公司计划布局“AI大数据+IP文创潮玩”新业务，希望通过AI赋能、IP授权与潮玩产品设计开发，结合自有及授权IP实现快速迭代与市场扩张，打造一站式智能化综合产业生态平台。但新业务能否扭亏尚不确定。募集资金拟用于补充流动资金，以缓解现有资金压力、提升抗风险能力。应收账款长期高企、周转率下降、季节性收入特征明显是主要挑战，需通过加大回款力度、提升合同管理及优化客户结构来改善现金流与盈利弹性。综合来看，尽管新业务方向具潜在成长性，但当前经营性亏损与应收账款占比高的问题仍需重点解决，未来能否实现盈利尚待观察。
🏷️ #应收账款 #AI大数据 #文创潮玩 #募集资金 #现金流
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📰 粤芯半导体申报创业板IPO获受理，最近一次融资投后估值253亿元
粤芯半导体技术股份有限公司（粤芯半导体）于2025年12月19日申报创业板IPO并获深交所受理，成为广东省首家进入量产的12英寸晶圆制造企业。尽管公司营业收入在2024年同比增长61.09%，但仍未实现盈利，归母净利润持续为负，主要受重资产和技术密集型特征影响。公司表示，盈亏平衡的时间较长，未分配利润已达到-89.36亿元。
粤芯半导体的股东结构较为复杂，创始股东包括誉芯众诚和科学城集团，背后涉及智光电气等多家企业。公司计划通过IPO募资75亿元，主要用于建设12英寸集成电路模拟特色工艺生产线和技术平台研发，旨在实现从“纯模拟代工”向复合型技术平台的转型。董事长陈谨强调将加大研发投入，提升国产高端芯片的自给率。
粤芯半导体专注于模拟芯片制造，其产品生命周期长、客户黏性高，未来将通过与设计企业的协同，深化特色工艺水平，构建多层次、高价值的技术平台，满足市场对高端模拟芯片的需求。公司致力于在消费电子、工业控制、汽车电子和人工智能等领域拓展技术应用，推动行业发展。
🏷️ #粤芯半导体 #IPO #模拟芯片 #募资 #科技创新
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📰 粤芯半导体申报创业板IPO获受理，最近一次融资投后估值253亿元
粤芯半导体技术股份有限公司（粤芯半导体）于2025年12月19日申报创业板IPO并获深交所受理，成为广东省首家进入量产的12英寸晶圆制造企业。尽管公司营业收入在2024年同比增长61.09%，但仍未实现盈利，归母净利润持续为负，主要受重资产和技术密集型特征影响。公司表示，盈亏平衡的时间较长，未分配利润已达到-89.36亿元。
粤芯半导体的股东结构较为复杂，创始股东包括誉芯众诚和科学城集团，背后涉及智光电气等多家企业。公司计划通过IPO募资75亿元，主要用于建设12英寸集成电路模拟特色工艺生产线和技术平台研发，旨在实现从“纯模拟代工”向复合型技术平台的转型。董事长陈谨强调将加大研发投入，提升国产高端芯片的自给率。
粤芯半导体专注于模拟芯片制造，其产品生命周期长、客户黏性高，未来将通过与设计企业的协同，深化特色工艺水平，构建多层次、高价值的技术平台，满足市场对高端模拟芯片的需求。公司致力于在消费电子、工业控制、汽车电子和人工智能等领域拓展技术应用，推动行业发展。
🏷️ #粤芯半导体 #IPO #模拟芯片 #募资 #科技创新
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📰 永大股份IPO将上会，被“两问”募投必要性- DoNews专栏
永大股份即将于11月26日上会，计划在北交所上市并募资4.58亿元用于扩大产能。公司在新三板挂牌后迅速进入创新层，但在IPO审核中遭遇了两轮问询，主要集中在募投项目的必要性和合理性上。创始团队的股权转让也引发了监管的关注，尤其是李进将大部分股权无偿转让给父亲李昌哲的背景和原因。
永大股份的主营业务是压力容器的研发和制造，产品广泛应用于化工、医药等领域。尽管公司在IPO前进行了股权结构的调整，但仍需面对市场对其募投项目的质疑。原计划募资6.08亿元的项目，因审核压力缩减至4.58亿元，且取消了5000万元的流动资金补充，显示出监管对公司资金使用的严格审查。
在未来的市场拓展中，永大股份需加强对超大型压力容器的市场需求分析，以确保新增产能能够得到有效消化。公司在风险提示中指出，若市场需求未达预期，可能会影响募投项目的实施效果。投资者对此需保持关注，尤其是在市场环境变化较大的情况下。
🏷️ #永大股份 #IPO #募资 #压力容器 #股权转让
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📰 永大股份IPO将上会，被“两问”募投必要性- DoNews专栏
永大股份即将于11月26日上会，计划在北交所上市并募资4.58亿元用于扩大产能。公司在新三板挂牌后迅速进入创新层，但在IPO审核中遭遇了两轮问询，主要集中在募投项目的必要性和合理性上。创始团队的股权转让也引发了监管的关注，尤其是李进将大部分股权无偿转让给父亲李昌哲的背景和原因。
永大股份的主营业务是压力容器的研发和制造，产品广泛应用于化工、医药等领域。尽管公司在IPO前进行了股权结构的调整，但仍需面对市场对其募投项目的质疑。原计划募资6.08亿元的项目，因审核压力缩减至4.58亿元，且取消了5000万元的流动资金补充，显示出监管对公司资金使用的严格审查。
在未来的市场拓展中，永大股份需加强对超大型压力容器的市场需求分析，以确保新增产能能够得到有效消化。公司在风险提示中指出，若市场需求未达预期，可能会影响募投项目的实施效果。投资者对此需保持关注，尤其是在市场环境变化较大的情况下。
🏷️ #永大股份 #IPO #募资 #压力容器 #股权转让
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