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📰 押风口！这些基金经理四季度就预测机器人板块火爆

本篇报道聚焦人形机器人板块在市场热度持续升温的背景下，基金经理对2026年的乐观预期及投资策略调整。文章指出，行业经过长期技术积累即将迎来转折点，量产元年有望在全球范围内出现革命性产品，相关催化因素包括技术突破、国产龙头IPO进展、以及政策层面的“具身智能”纳入未来产业重点方向等。多位基金经理在年度四季报中表达了对2026年的明确判断，强调量产落地加速、应用场景扩展至物流、仓储等B端领域，以及行业分化的可能性。为提高投资确定性，基金经理们将持仓向具备核心竞争力的龙头企业集中，并强调对具备生态壁垒、大量产能力和关键软件算法的标的进行优选。此外，行业仍处于初级阶段，投资者需警惕波动、技术路径不确定性及量产延迟等风险，合理控制在投资组合中的比例。总之，市场热度与政策支持共同推动行业进入更深层次的产业化阶段，龙头企业将更容易受益。

🏷️ #机器人 #量产元年 #龙头股 #行业分化 #具身智能

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📰 《政策东风劲吹！天源迪科AI+制造布局领跑，三年冲刺万亿蓝海》

天源迪科在《"人工智能+制造"专项行动实施意见》的政策背景下，面临广阔的发展机遇。该政策旨在到2027年实现人工智能关键技术的安全可靠供给，推动制造业的智能化转型。天源迪科的AI智能体平台和行业解决方案与政策方向高度契合，预计在2026-2027年政策红利窗口期内实现快速增长。

公司在通信、金融、供应链等领域的智能体产品矩阵与政策要求的重点行业大模型发展相符，尤其是在推动工业软件升级和数据集建设方面，天源迪科已建立了相关平台，符合政策对高质量数据集的要求。同时，地方政策的支持也为其发展提供了良好的环境，尤其是在广东省的资源优势。

未来，天源迪科应加速标杆项目的复制，深化行业模型研发，并与开源社区、高校等建立合作，以提升技术壁垒。此外，积极申请地方政策支持，将有助于降低客户的应用门槛。随着政策的落地，天源迪科有望实现从技术提供商向行业赋能服务商的转型，成为全球影响力的生态主导型企业之一。

🏷️ #人工智能 #制造业 #政策红利 #行业解决方案 #智能体

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📰 攻坚之年即将到来，光伏行业将如何告别“内卷”？

在2025光伏行业年度大会上，隆基绿能董事长钟宝申预测2026年行业将发生转变。尽管当前光伏行业面临产能过剩和非理性竞争的困境，但多位行业领袖依然对光伏产业的未来充满信心。行业协会和企业正在努力达成共识，以实现自律和协同发展，推动行业走出困境。

随着国家政策的支持和行业自律的加强，光伏行业的未来仍然可期。数据显示，今年中国光伏新增装机容量大幅增长，但明年可能面临需求放缓的挑战。行业领袖们强调，光伏企业需要调整发展模式，从过度竞争转向良性竞争，以确保可持续发展。

此外，光伏行业还面临国际贸易壁垒的挑战，企业需提升自身竞争力，积极拓展全球市场。随着政策的持续推进和技术创新的不断突破，光伏行业有望在未来实现规模与质量的双重飞跃，为全球能源转型贡献力量。

🏷️ #光伏行业 #产能过剩 #行业自律 #市场竞争 #国际贸易

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📰 隆基、东方日升、双良节能、亚玛顿等超160GW光伏制造项目终止延期

在“双碳”政策的初期，光伏行业经历了一轮快速扩产，但近两年随着市场环境变化，行业热度逐渐降温。2025年，光伏制造项目出现了大量终止和延期事件，涉及多家知名企业。这些变化不仅是市场需求的影响，更是技术和企业战略的综合考量。企业在资源配置上进行了优化，聚焦于提高现有产能的利用率，避免同质化竞争带来的价格战。

17个终止的项目涵盖了光伏产业链的各个环节，反映出行业在产能优化方面的努力。企业如双良节能和隆基绿能选择放慢扩张步伐，调整策略以应对市场变化。同时，跨界进入光伏领域的公司如棒杰股份由于无法承受竞争压力，被迫终止项目，反映出行业壁垒的显著。在项目延期方面，企业则在技术迭代与市场需求之间寻求平衡，表明了行业向可持续发展转型的决心。

总体而言，2025年的光伏项目调整是对前期盲目扩张的必要矫正，标志着行业向高质量发展迈进。头部企业通过资源整合、技术创新等措施，引领行业走向供需动态均衡，推动光伏行业的良性生态构建。未来，行业仍需关注技术进步与市场变化，以实现更长远的发展目标。

🏷️ #光伏 #行业调整 #产能优化 #市场变化 #技术迭代

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📰 2025北京智能制造行业沙龙暨 VENTURE50 路演日成功举办

11月13日下午，清科控股、投资界主办的“2025北京智能制造行业沙龙暨VENTURE50路演日”活动在北京成功举行。此次活动汇聚了智能制造领域的优质企业、知名投资机构及政府相关部门，围绕“政策赋能 + 技术展示 + 资本对接”搭建高效沟通桥梁，助力产业链、创新链与资金链的深度融合。怀柔科学城作为中国四大综合性国家科学中心之一，拥有强大的科技基础设施，致力于推动科技创新与产业发展。

活动中，怀柔科学城公司产业发展总监王庆详细介绍了怀柔科学城的区位优势、创新资源及政策支持，为企业发展提供了清晰指引。随后，9家优质企业进行了路演，展示了各自的前沿技术与创新成果，涵盖了材料测试、机器人、人工智能等多个领域。投资机构代表积极参与，与企业互动交流，探讨技术壁垒、市场前景等核心问题，现场氛围热烈。

此次活动不仅为智能制造企业提供了展示平台，还促进了政、企、资的高效对接。随着怀柔科学城在科研、政策和资源上的持续优势，预计将有更多优质项目落地，为智能制造行业的技术创新和产业升级注入动力，推动北京乃至全国的智能制造产业发展。

🏷️ #智能制造 #科技创新 #投资机构 #怀柔科学城 #行业升级

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📰 以打破结构性壁垒整治“内卷式”竞争-中国社会科学网

竞争是市场经济的基本属性，但“内卷式”竞争却是竞争过度的表现，导致企业利润空间被压缩，供需结构失衡。近年来，我国传统及新兴行业中普遍存在这一现象，其根本原因在于行政性壁垒过高与市场性壁垒过低的结构性矛盾。这使得大量企业被锁定在产业链中低端，无法创新升级或有效退出市场，最终导致恶性竞争和价格战的出现。

针对“内卷式”竞争，我国应采取“立破并举”的原则进行整治。首先，需降低行政性壁垒，转变产业政策实施方式，鼓励科技创新，并开展跨区域公平竞争审查，规范地方政府的招商引资行为。同时，探索税收制度改革，改善地方政府的收入来源，进而激发市场活力。

其次，要提升市场性壁垒，鼓励企业进行产品差异化竞争，利用资本市场支持龙头企业并购重组，促进行业集中度提高。此外，强化行业自律和信用约束，发挥行业协会的监督协调作用，确保产业规范发展。通过这些措施，可以有效打破结构性壁垒，推动国内大循环的健康发展。

🏷️ #内卷竞争 #市场壁垒 #行政壁垒 #产业结构 #企业创新

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📰 《河北省推动“人工智能+”行动计划（2025—2027年）》解读问答

河北省出台的《人工智能+行动计划（2025—2027年）》旨在推动人工智能与产业深度融合，促进科技创新和应用发展。该计划强调在钢铁、化工、汽车制造等八大重点产业中，依托河北的算力优势和产业基础，推动人工智能技术的创新应用，打破行业壁垒，促进各行业的智能化转型。

行动计划的制定考虑了国家政策的落实，结合河北的实际情况，重点在示范效应明显的行业开展应用创新。同时，计划通过创新场景吸引资本和人才，培育新技术体系和产业生态，加快新型生产力的发展，推动经济高质量增长。

在实施过程中，河北省将强化算力基础设施建设，完善数据体系，搭建应用赋能平台，支持优质企业的梯度引育，并加大对人工智能领域人才的引进和培养力度，以确保计划的顺利推进和目标的实现。

🏷️ #人工智能 #科技创新 #产业融合 #河北省 #行动计划

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📰 2025年基金中报划重点！泓德基金王克玉：关注优势制造业、医药、TMT等领域-公司动态-证券市场周刊

2025年上半年，泓德研究优选混合基金的净值增长率达到7.60%，大幅超出同期业绩比较基准的0.11%。自2019年成立以来，该基金累计净值增长率已达81.69%。基金经理王克玉分析指出，近年来房地产市场的持续下行对消费信心和政府支出产生了负面影响，导致内需行业盈利恶化。未来，基于人口结构和政策的调整，减量优化将成为行业发展的重要趋势。

与此同时，上市公司的竞争优势在逐渐提升，国际化运营能力也有明显改善，这将积极影响企业的盈利能力。从2024年中期起，我国金融政策改善明显，资本市场政策逐渐向提高投资者回报和改善上市公司质量方向发展。随着经济周期触底和政策的重大转变，国内需求有望回升，但也需警惕外需波动及贸易壁垒带来的不确定性。

王克玉强调，作为投资者应理性分析当前形势，并谨慎推演未来走势。选择投资机会时要关注公司竞争力和资产负债的稳健性。他计划在组合优化中重点投资于优势制造业、医药、TMT等领域，并寻找基础设施类资产的高性价比投资机会，以期更好地把握企业盈利回升的机会，回报持有人期待。

🏷️ #泓德基金 #净值增长 #投资机会 #经济回升 #行业趋势

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