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📰 艾媒鼎榜 | 2026年上半年中国电池行业上市公司研发投入50强

2026年上半年，中国电池行业上市公司在研发投入方面呈现总量增长与结构分化并存的态势。行业总体投入规模持续扩大、增速可观，但研发强度呈现结构性回落，资源向头部企业集中，形成“马太效应”，多数企业的研发策略从广覆盖转向精准押注。在此背景下，艾媒鼎榜发布了《2026年上半年中国电池行业上市公司研发投入50强》及《2026年上半年中国电池行业上市公司研发投入占比50强》榜单。前十名研发投入企业依次为宁德时代、欣旺达、亿纬锂能、国轩高科、珠海冠宇、天能股份、先导智能、格林美、杉杉股份、天赐材料，其中宁德时代以113.77亿元居首，同比增长12.70%；欣旺达、亿纬锂能紧随其后，分别实现23.63亿元与17.02亿元的研发投入，并实现较高增速。研发投入占比前十的企业中，曼恩斯特以36.08%的投入占比位居第一，其次是骄成超声与亿华通-U。数据表明，2026年上半年研发费用超过10亿元的上市公司有4家，只有1家占比超过30%。上半年动力电池与储能市场需求保持增长，但产能过剩与价格竞争依旧，推动企业研发从单纯扩张转向提升商业化转化效率、量产可行性与成本下降空间。龙头企业凭借规模与盈利优势，研发覆盖电池体系、材料、系统集成及软硬件，形成规模效应与专利壁垒；一些企业虽投入占比高，但绝对规模小，研发更多聚焦细分赛道。材料与设备环节因技术迭代快、验证壁垒高、定制化程度强，研发强度高于电池制造。展望未来，行业将进入结构性调整阶段，关键材料与固态电池的商业化进程有望加速，储能市场份额持续提升，甚至有望超越动力电池成为最大应用场景，行业增长重点将向新能源储能配套转移。全球化布局将促使企业在多维度出海、海外本地化布局与降低贸易、政策约束方面加强协同，安全与合规将成为进入市场的基本门槛。

🏷️ #电池行业 #研发投入 #龙头企业 #储能市场 #全球化布局

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📰 一双鞋的代工利润有多少？这家公司IPO给出答案

龙行天下是一家以运动鞋履开发、生产与销售为主的代工企业，正冲刺上交所主板上市。招股书与回复文件显示，公司在全球拥有26家工厂，2025年产销约5175万双，营业收入58.34亿元，行业地位在国内市场靠前、全球市场份额约1.78%，但与头部企业相比仍有差距。公司股权高度集中在龙氏家族，治理结构相对稳定，但存在劳务派遣用工比例偏高、部分员工未缴社保等问题，已整改并逐步转为正式员工，社保补缴对利润的短期影响在下降。前五大客户占据公司87%左右收入，且对知识产权归属存在隐患，开发环节的知识产权多归属于客户，需关注潜在风险。2025年利润增收不增利，归母净利润同比下降8.7%，受高人力成本、管理与财务费用上升及资产减值等因素拖累。公司计划通过IPO募集约14.09亿元资金，其中10亿元用于产能扩张与自动化升级，4亿元用于补充流动资金，意在提升毛利率并降低国内成本压力。总体来看，龙行天下具备一定规模与市场潜力，但在行业竞争、客户集中度、成本控制及知识产权归属等方面仍需持续改善以支撑上市后的长期发展。

🏷️ #运动鞋 #代工厂 #IPO #龙氏家族 #劳务派遣

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📰 厚植“热带雨林”产业生态 激活广东向新力 - 新闻频道 - 中山网

广东省以产业生态“热带雨林”式格局，展现出强大的制造业与创新能力。文章通过深圳速度、全省产业格局与区域布局，阐释了广东如何将先进制造业作为骨干，推动传统产业转型升级、发展新兴与未来产业。广州、佛山、东莞等地共同构建完整产业链条，涌现出如3D打印、机器人、航天等领域的全球竞争力案例。通过龙头企业带动、产业园区一张图管理、以及“链主”引领，广东实现产业集聚、供应链协同及数字化转型，提升营商环境与创新生态。政府强调正确政绩观、以人为本的营商环境建设，致力于从制度、政策、人力资源等方面为企业发展提供长期支撑，形成“产城人”协同发展的高质量发展新格局。未来，广东将继续以先进制造业为主导，推动产业升级与跨界融合，进一步巩固全球竞争力并提升民众获得感。

🏷️ #广东 #制造业 #营商环境 #龙头企业 #产业生态

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📰 宁德时代与光启技术的飞轮效应对比分析:5.0超材料决定光启技术的成长天花板

本文通过对宁德时代与光启技术在市场环境、飞轮驱动源、客户属性、第二曲线与风险等维度的对比，分析两家龙头在不同赛道中的成长逻辑。宁德时代以规模驱动成本、工艺与供应链优势，处于开放竞争的动力电池与储能市场，飞轮效应以“越卖越便宜、越做越大”为特征，具有高度市场化的扩张性与外部风险。光启技术则在高壁垒的超材料领域以工程实测数据和数字数据库构建独有竞争力，其军工客户关系使替换成本与验证周期高，形成以数据迭代驱动的技术性飞轮，未来具备向民用市场及半导体、机器人等领域扩展的想象空间，但跨领域需重新验证。总结认为，飞轮效应能提升龙头竞争力，但并非必然，会受投资能力、赛道成长性及行业成熟度等前置条件制约。对投资者而言，理解飞轮底层逻辑与前置风险，比单纯关注财务指标更重要。未来光启的市值能否超越宁德时代，关键取决于5.0 超材料能否打开新赛道并实现双飞轮驱动的转变。

🏷️ #龙头 #飞轮 #超材料 #军工 #成长期

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📰 对话“城市合伙人”：厦门扬森数控“让精密制造更简单”

厦门扬森数控设备股份有限公司自2007年创立以来，专注高端机床的研发、生产与服务，已成长为国家级专精特新重点“小巨人”企业。通过持续专业化与敬业精神，公司推动立、卧、龙门、五轴等核心产品的创新，最新五轴加工中心达到±5微米的定位精度，显现国产数控机床在性价比与技术实力上的突破。为提升竞争力，企业积极向“整体智能制造解决方案服务商”转型，缔造自动化+智能化的生产线，实现“黑灯工厂”的降本增效，并以智能识别与自适应控制提升产线效能。三期产能扩张在即，预计未来产值可达20亿元，持续服务航空航天、新能源、人工智能等头部领域。企业高度依赖厦门营商环境的支持，持续与高校合作推动研发与应用落地，形成产学研融合的新动能，对未来行业发展充满信心。

🏷️ #高端机床 #智能制造 #产学研融合 #厦门发展 #龙门加工

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📰 罗定市制造业前十大龙头企业

罗定市制造业聚焦双东环保工业园，形成电子信息、造纸轻工、贵金属等多元化产业集群，覆盖从上游原材料到下游成品的完整链条。园区内广东微容电子科技等龙头企业推动高端电子元器件、MLCC产业发展，雅达电子与星光脂胶等单位形成功率电子与新材料的支撑，金业贵金属、金正龙科技构建贵金属回收、精炼与加工完整链条，罗定华耀科技与铨欣照明等企业带动玩具与照明出口，形成以双东园区为核心的产业聚集。补充说明显示，罗定制造业以电子、造纸、贵金属为主导，辅以建材、玩具、精细化工等行业，后备企业具备较强影响力，但在重型装备与大型炼化领域存在短板。总体而言，罗定通过龙头企业带动、产业链协同和对外出口为主的模式，正逐步形成具有区域竞争力的制造业体系。

🏷️ #制造业 #龙头企业 #双东园区 #贵金属 #电子信息

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📰 硬核实力！惠州12家企业新晋省制造业单项冠军，3家通过复核

2026年，惠州有12家企业入选省制造业单项冠军，涵盖电子信息、新能源、新材料与高端装备等领域，凸显在细分领域的硬核实力与行业影响力。遴选标准聚焦市场地位、技术实力、质量效益及成长潜力，重点考察核心自主知识产权、研发投入与品牌影响力，旨在培育掌握“独门绝技”的行业排头兵，推动全省制造业向价值链高端升级。12家新晋冠军结构特色鲜明，电子信息领域占比高，形成产业升级的精准卡位：如伟志电子与聚飞光电在超高清视频显示与车载背光领域快速切入智能网联汽车供应链，乐庭智联提供AI算力互连高速铜缆，支撑高算力场景的底层硬件需求；消费电子领域的力王高新科技、德赛电池在充电器与锂电池组方面持续领跑。通过复核的3家企业则成为惠州制造业龙头代表，亿纬锂能、TCL实业、胜宏科技在电池电容器、Mini LED电视及高密度VGA PCB等领域保持技术迭代与市场领先，推动上下游协同，形成龙头引领、梯队跟进的产业生态。惠州以“2+1”现代化产业集群为依托，聚焦石化能源新材料与电子信息两大万亿级产业，推动专精特新中小企业向‘小巨人’及冠军的全周期培育，致力于在细分赛道打造核心竞争力与可持续发展动能。

🏷️ #制造业单项冠军 #惠州企业 #产业升级 #创新发展 #龙头引领

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📰 [信达证券]：轻工制造行业新型烟草卷烟区域结构分化，新型烟草大势所趋，HNB产业链蓄势待发 - 发现报告

全球烟草市场在禁烟大势下呈现平稳增长态势，受新兴市场人口红利与卷烟可负担性提升驱动，尽管全球卷烟销量在2011-2025年间下滑13.0%，但均价上涨32.7%，市场规模由1.04万亿元增至1.93万亿元。新兴市场如中东和非洲的卷烟销量逆势增长26.2%，主要因收入增长缓解了提税提价带来的可负担性下降。产品结构加速变化，中高端产品及细支/爆珠等创新品类需求上升，满足核心用户需求。十五五期间将实现统一大市场、大品牌、数字化三线并进，头部品牌份额有望加速集中。新型烟草渗透率提升成为大势，HNB替烟逻辑更具优势，需求端减害动机与供给端龙头转型协同推进，预计2025-2030年HNB/雾化/尼古丁袋全球市场规模分别达430/244/92亿美元，CAGR约10.9%、5.9%、24.7%。HNB口感近似真烟、烟叶原料管制形成准入壁垒，2025年全球CR5达96.1%，传统烟草龙头优势长期可维持。监管核心关注青少年使用率，HNB与尼古丁袋的青少年使用率显著低于雾化，监管风险相对较低。菲莫、英美、日烟等龙头企业加速迭代，竞争与投入强度持续升级。中国市场开放在即，核心供应链蓄势待发。2026年《加热卷烟》国标征求意见稿发布，国内HNB市场放开在即。回顾日本经验，HNB通过近卷烟的单位税负实现销量承接并提升烟民留存，定价锁定主流至中高端价格带，与高价位礼赠市场分层共存。预计我国HNB烟支市场在2026/2030/2035年的规模将达到363/3558/5737亿元，烟具规模分别为48/158/255亿元，HNB烟草用纸0.5/5/9亿元，香精2/20/34亿元，烟草薄片17/170/275亿元。烟具代工、香精、烟草薄片、HNB用纸等环节的民企均可通过技术与生产优势切入市场。关注点包括思摩尔国际、华宝国际、中烟香港、仙鹤股份、恒丰纸业、盈趣科技等。风险提示：监管趋严、全球渗透率提升不及预期、行业竞争加剧。

🏷️ #市场趋势 #新型烟草 #HNB #中国市场 #龙头竞争

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📰 华泰证券:供需共振下,保健品行业迈入龙头集中新周期

8 月 14 日，保健品行业处于药品与食品的交叉地带，这一属性决定了其增长逻辑：监管政策作为慢变量影响市场准入与合规天花板；消费属性驱动行业具备强烈的消费品特征，紧随零售渠道变革与消费趋势波动。现阶段行业进入需求与供给共驱的新周期，需求端从“单一渠道、大单品、牌照驱动”转向“全渠道、多品类、快迭代”的新模式，监管对原料、制造、销售环节的灰色供给形成约束，预示需求分化与龙头集中。需求侧以人群、产品、渠道三因子驱动，消费人群向全年龄健康管理扩展，年轻群体围绕口服美容、体重管理、睡眠情绪、护眼及运动营养形成场景增量；产品向功效化、精准化、食品化演进，新原料与复配配方及软糖、饮品、爆珠等新型剂型降低门槛、提升复购，具备结构性机会的如麦角硫因、辅酶Q10、益生菌、藻油DHA与运动营养等。渠道则由线下货架向内容电商与全渠道协同迁移，成分教育、场景演示与达人背书提升转化，竞争从传统铺货转向快速上新、精细化人群运营与全渠道货盘管理。供给侧在强监管下推动全产业链集中，原料、制造、销售三端合规要求更严格，原料需明确功效边界与真实性，制造端强调责任划分与生产监督能力，销售端加强对直播夸大、普通食品冒充保健食品、跨境套利与溯源的治理。短期监管或压制低质供给，长期促使订单、品牌信任和利润向具备合规及供应链能力的头部集中。市场对保健品消费韧性的认知尚未充分形成，但其兼具预防性健康支出与日常消费属性，银发群体慢病管理需求与中青年场景化健康消费形成错位支撑，一旦形成规律服用，消费黏性高。跨境品牌或将继续挤压本土份额，但本土品牌在注册备案、生产许可等体系化合规积累，使其在成本、合规响应与供应链稳定方面具备差异化竞争力，值得关注。

🏷️ #保健品 #监管 #龙头 #全渠道 #合规

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📰 掘金AI新赛道，博罗龙溪“抢滩”布局散热产业集聚区

在龙溪街道，散热产业已从传统的风冷零部件加工逐步转向以液冷为核心的高端零部件制造，形成以三创科技、展固科技为龙头的产业集群。早在2019年，三创科技就开始液冷散热的自主研发并实现量产，当前已在数据中心及消费电子等领域形成稳定供货关系。展固科技则通过转型液冷、加大研发投入，营收增速显著，且液冷产品在两家龙头的比重持续提升，预计将成为主导。龙溪通过完善上中下游配套、扩大生产用地、强化表面处理与精密加工等环节，逐步构建“半小时可达”的完整链条，提升产业竞争力。当前挑战在于土地资源紧张和高端产能与中低端配套之间的矛盾，龙溪已启动工改用地、盘活低效用地等举措，并推动校企合作与人才培养以支撑扩产需求。未来，随着新基地投产和产能扩大，龙溪有望形成以液冷为主导、集聚效应明显的AI散热产业新高地。

🏷️ #液冷 #散热 #龙头 #产业集群 #AI

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📰 小城勇攀西南增材制造产业高地_央广网

泸州将增材制造作为支撑制造业升级的新赛道，通过“单点突破”向“生态闭环”转型。先由翰飞科技等龙头企业带动，建立产线完善、设备齐全的生产与研发能力，实现航空航天部件的量产化与高端制造的跨越。再以“链主+配套”模式推动上下游协同，建立以金属粉末为核心的产业链，降低原材料成本并提升产业竞争力。泸州政府则以政策扶持、金融服务与产业基金等多项举措，构建涵盖上游粉末、中游设备、下游应用的完整生态，推动增材制造与传统支柱产业如能源化工、装备制造深度融合，形成“设计—打印—服务”一体化的产业生态。展望未来，泸州计划在2025年前打造成为省级增材制造集群，2030年前建成核心功能区与国家级示范集群，力争把西南地区打造成增材制造高地，同时发展文化创意与定制消费，提升区域科技文旅融合新名片。

🏷️ #增材制造 #龙马潭区 #产业生态 #链主模式 #粉末材料

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📰 纺织中游制造龙头下半年经营改善 相对收益值得期待

本资讯梳理显示，上半年品牌服饰零售总体维持稳健增长，但二季度增速低于一季度，7月受台风天气影响，零售端呈现弱复苏态势。黄金珠宝行业受金价波动冲击仍在持续，出口制造板块面临海外需求放缓、原材料涨价、人民币升值及新工厂爬坡等多重压力。研报指出品牌服饰零售的“最艰难时期”已过去，2026年整体将呈现弱复苏和K型分化格局，下半年仍处于磨底阶段；户外运动、中高端细分时尚、功能性家纺以及大众极致性价比品牌或有相对较好表现。中游纺织制造龙头估值和持仓接近历史低位，尽管上半年经营压力大，但股价已反映风险迹象。随着三季度地缘冲突缓解、下游去库存改善带来需求回暖，以及新工厂逐步爬坡，龙头企业经营环比改善预期明确，二季度订单提速态势凸显其全球细分领域的长期竞争力。黄金珠宝方面短期缺乏整体性投资机会，但具备品牌差异化与强零售能力的企业在渠道与产品结构优化上具备结构性配置价值。总体而言，纺织服装行业将继续出现结构性分化，中游制造龙头的基本面改善将成为板块重要驱动。

🏷️ #纺织服装 #品牌服饰 #黄金珠宝 #龙头企业 #行业分化

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📰 粗钢产量6月转正 钢铁行业修复行情加速

6月份粗钢产量同比增速转正，上升0.4%，这是2026年以来首次由负转正。1-6月粗钢产量降幅收窄至3.0%，显示需求端回暖迹象。5月份黑色金属利润总额达到106亿元，钢材社会库存下降13万吨至1169万吨，钢厂库存减少5万吨至447万吨，且高炉和电炉开工率均有下降，钢企盈利率降至37.23%。近期机构研报指向需求底部回升的信号，地产对钢铁需求的拖累减弱，基建和制造业用钢需求有望稳定增长。当前行业仍有约60%钢企亏损，微利状态持续，供给端市场化出清初现，供给收缩对价格与利润的支撑将逐步显现。若后续供给政策落地，行业上行有望加速。长期来看，产业集中度提升、环保趋严与碳中和背景下，具结构性优势的龙头企业将提升竞争力与盈利能力，研报维持钢铁行业增持评级，重点关注宝钢股份、华菱钢铁、首钢股份、方大特钢、新钢股份、中信特钢等标的，投资机会值得关注。

🏷️ #钢铁 #需求 #供给 #龙头股 #投资

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📰 艾媒咨询 | 2026年中国氮化镓产业运行及标杆企业研究报告

氮化镓产业作为第三代半导体升级的核心引擎，正在从技术突破逐步转向规模化价值创造。受新能 源变革、5G/新一代通信及国产化策略等多重赋能的推动，行业已延展至器件性能重构与下游应用场景，涵盖衬底外延、器件、晶圆、封装及核心设备等多环节。市场竞争日趋激烈，核心技术专利、产能规模和高端客户资源成为关键“硬杠杆”。政策端持续释放支持信号，推动材料技术攻关和产业链国产化，拓展下游应用，提升企业研发、产能及出海能力。行业格局呈现强头部效应，北方华创、三安光电、扬杰科技等在不同环节形成协同与分工，但头部集中度高，利润和资金流向亦集中在龙头，行业整体盈利水平较高，但中小厂商需通过差异化定位和技术创新提升竞争力。未来发展重点在于工艺成熟度与材料性能提升、下游应用渗透加深，以及通过资本与技术投入实现自主化与高效运营。

🏷️ #氮化镓 #半导体 #龙头效应 #自主创新 #产业链

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📰 行业“双冠王”！兔宝宝再获国家科技进步奖，凭硬核科技定义中国家居新高度

7月8日，国家科学技术奖励大会在北京召开，兔宝宝（002043）参与的项目荣获2025年度国家科学技术进步奖二等奖。这一奖项为国家级科技最高奖之一，评选标准严苛，要求关键核心技术实现重大创新、达到国际先进水平并完成大规模产业化落地。兔宝宝是为数不多的两度获得该奖的企业，2017年已凭借相关项目赢得二等奖，此次再获创行业纪录，成为装饰板材领域“双国奖”得主。公司以研发驱动为核心，累计申请专利748项，构建省级研究院、院士工作站、博士后等高端平台，覆盖基础理论到产品功能的完整链条。重点研发方向包括无醛胶粘剂、抗菌抗病毒、低烟毒阻燃、香氛释味等民生痛点，推动环保等级从传统E0提升至ENF+顶级水平，引领绿色制造与功能化产品。产业层面，兔宝宝在浙江、山东、安徽等地建立产业集群，建设全屋定制4.0智慧工厂，实现自动化生产和全链条追溯，确保科技成果转化为可规模化的市售产品，近三年衍生成果带来超过140亿元产值。国奖技术持续迭代的根本在于企业将自研成果写入行业标准，累计主导或参与148项国家标准、12项ISO标准、119项行业标准，形成技术领先与标准话语权的闭环。两度获奖并非庆功，而是对全国消费者的质量信任背书。当前行业面临低价竞争，兔宝宝坚持长期主义，从材料研发到标准固化，构建完整闭环，确保产品以国家级核验和大规模应用落地，提升居家健康与安全。

🏷️ #国奖 #无醛材料 #智能制造 #行业标准 #龙头企业

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📰 [东方财富]：深度研究电力设备制造+电动车充电网双轮驱动，向AIDC封装时代迈进 - 发现报告

特锐德在电力设备制造与电动汽车充电网运营领域双轮驱动，具备显著盈利潜力与长期成长性。公司2025年实现营业收入157.8亿元、归母净利润12.43亿元，分别同比增长2.68%与35.62%，2022-2025年的归母净利润复合增速达65.95%，2026年一季度营收22.1亿元、归母净利润0.71亿元同比分别增长5.41%与11.05%。核心竞争力在于覆盖全电压等级的变电站系统集成能力，以及“集成能力+平台化运营”的数据闭环框架，具备向SST、HVDC和AIDC等新领域迁移的潜力。公司在智能制造、系统集成方面处于领先地位，具备将充电网积累转化为能源基础设施与AI算力基础设施的能力，从而推动新型电力系统建设与配电需求的升级。充电网业务方面，特来电作为全国最大运营商，依托政府合作与数据优势实现“从点到面”的扩张，公用充电网络向轻资产运营和高毛利服务转型，V2G和光储充放一体化亦构成未来增长点。综合来看，随着海外业务拓展、虚拟电厂与微电网布局的推进，以及对AIDC供电的持续投入，特锐德的营收与利润增长具备稳定的支撑与提升空间。未来三年（2026-2028）预计营收分别约171.14、185.42、199.87亿元，归母净利润约15.12、16.71、19.51亿元，EPS约1.43、1.58、1.85元，首次覆盖给予增持评级。

🏷️ #龙头企业 #变电站集成 #充电网运营 #AIDC供电 #智能制造

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📰 中国工业利润彰显强劲韧性，制造与出口双轮驱动经济稳步前行

今年5月，中国工业企业利润继续保持两位数增长，显示经济以工厂高效产出和海外出货带动内需回暖，产业结构正在加速优化升级。尽管总体处于结构性调整阶段，工业制造的底蕴为国内经济提供稳健动力，企业在激烈市场竞争中通过“出海”拓展国际市场以应对地缘政治新挑战。统计局数据表明，5月规模以上工业企业利润同比大增21.1%，1-5月累计增速达18.8%，较前期提速，呈现积极复苏态势。上游及计算机行业增长突出，PPI回暖成为利润增长的主要推动力；计算机、通信及电子设备制造业利润在前五个月飙升103.9%，占利润增量的43.1%，成为增长核心，同时有色金属矿采选业利润也实现高速增长。相比之下，汽车与家具等行业处于转型盘整阶段，尽管汽车出口仍强劲，但利润下降。业内认为，国际局势缓和、航运恢复及油价企稳将进一步促进下游行业利润全面复苏。央行引导银行加大信贷投放，释放金融活水，推动消费潜力与信贷活力进一步释放。未来在行业加速整合背景下，政策将推动优胜劣汰，培育更具核心竞争力的龙头企业，提振市场信心与盈利前景。

🏷️ #工业利润 #PPI回暖 #出海拓展 #AI带动 #龙头企业

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📰 洞察2026:中国风机行业竞争格局(附细分领域企业竞争力评价等)

本文梳理了中国风机行业的核心企业与市场格局。以陕鼓动力、开山股份、山东章鼓等为第一梯队的风机企业，在产品类型与年度营收方面处于领先地位，市占率在4.7%、3.0%、1.2%之间，其他如南风股份、英华特、鑫磊股份等处于第二梯队，广义上仍具竞争力。中小企业因品牌、技术等劣势多处于第三梯队，整体行业呈现出集中度提升与龙头效应明显的态势。区域层面看，山东、浙江、广东三省风机企业数量居前，东部沿海地区具备显著产业优势；西北、东北等地区企业相对稀疏。市场竞争方面，五力模型显示行业整体竞争激烈，中低端产能过剩、价格战频发，但高端市场仍受技术壁垒与专利垄断约束，替代品威胁较小。未来行业将持续呈现规模效应与技术创新驱动的格局，龙头企业通过多元化和全球化布局巩固领先地位，中小企业需在产品差异化和渠道建设方面突破。对于投资者而言，关注龙头的营收增速、区域扩张及高端产品的研发能力。上述分析来自对上市公司风机业务披露及行业数据的综合整理。

🏷️ #风机行业 #市场格局 #龙头企业 #区域分布 #竞争分析

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📰 平安基金黄维：
聚焦“硬科技” 价值成长范式锚定AI长周期

平安睿享文娱基金自成立以来在长跑中持续领先，黄维以三大核心原则构建投资逻辑：以价值视角做成长投资、挖掘业绩扎实且具核心竞争力的公司、避免单纯题材炒作。其投资框架强调产业主线与长期景气，强调在大趋势中坚持、在估值与结构上优化。当前核心配置聚焦科技与制造两大方向，AI产业链为第一主线，辅以半导体自主可控与高端制造，形成“AI通胀”背景下的增量投资机会。黄维认为AI产品放量将带动上下游需求，但短期供应紧缺可能延缓拐点，行业景气周期有望延长。未来将重点挖掘受产能紧缺支撑、具涨价能力的细分领域，以及技术迭代空间大的新兴方向；半导体设备与核心材料等国产化方向具有长期确定性与涨价属性，值得持续布局。随着科技与制造龙头竞争力提升，A股市场有望走出长期结构性行情，分化将成为常态，龙头效应将推动指数的慢牛之路。

🏷️ #长期投资 #科技制造 #AI产业链 #产业周期 #龙头效应

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📰 河南制造，新质崛起 - OFweek智能制造网

河南制造业正在经历从“卡脖子”到世界第一的突破。通过自主研发、攻克核心技术，中铁装备等企业实现关键部件国产化，盾构机等高端装备实现“硬核崛起”，并走向全球市场。河南以龙头企业引领产业链重塑，构建“7+28+N”的万亿级产业集群，推动人工智能赋能工业、数字化转型，打造智能工厂和雁阵培育体系。产业链条逐步完善，原材料到成品的全产业链协同提升，形成以比亚迪、宁德时代等龙头带动的高端制造集群，推动高技术制造业和战略性新兴产业比重持续增长，河南制造进入黄金时代，正在以更高水平的开放和创新推进区域经济的蝶变。未来五年，河南将持续扩大智能化与绿色化改造，力争形成更多的“世界第一”背后的核心竞争力。

🏷️ #河南制造 #高端装备 #智能制造 #龙头企业 #产业集群

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