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📰 通用设备概念走弱，通用设备制造等八行业试点征收挥发性有机物环保税|异动情报

2026年上半年各行业利润数据及7月市场行情呈现出明显分化。统计显示，有色金属冶炼和压延加工业利润同比暴增接近一倍，计算机、通信和电子设备制造业利润显著增长，化学原料及制品制造业同样表现较好，煤炭、石油开采等行业利润亦有提升。然而，传动效率较低的传统制造行业如专用设备、汽车制造、黑色金属冶炼与压延、非金属矿物制品等行业利润却出现不同程度的下降，显示出结构性行业分化的趋势。政府层面在7月公布了挥发性有机物环境保护税试点的实施办法，涉及印刷、燃料加工、化工、医药、钢铁、设备制造等行业，或将推动相关企业加强环境治理与技术升级。行业层面，工业自动化在制造业智能升级浪潮中受益，全球及国内市场规模持续扩大，小型PLC及通用伺服系统具备较高增长潜力。相关龙头企业包括申菱环境、冰轮环境、东山精密、鼎泰高科、联讯仪器等，它们在液冷数据中心、低碳能源、光通信及AI算力基础设施方面具备核心竞争力，市场关注度有望随行业景气度提升而提升。总体来看，政策推动与行业升级共振，相关标的具备一定的结构性投资机会，但需关注行业利润分化的持续性及政策执行的实际影响。

🏷️ #有色冶金 #工业自动化 #液冷数据中心 #光通信 #环保税

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📰 维宏股份与钜拓智能签署战略合作 聚焦钻攻五轴及液冷人形机器人

7月9日，维宏股份与钜拓智能在上海签署战略合作协议，双方将聚焦钻攻中心、五轴联动加工中心等高端机型，在液冷散热、人形机器人等新兴行业展开深度协同。根据协议，双方将在行业推广及产品研发方面依托各自优势资源，面向钻攻、五轴等高端机型市场及液冷、人形机器人等新兴增量市场，共同推广合作产品及方案。在五轴联动加工中心领域，维宏股份主推NK530/550系列高端系统，钜拓智能则聚焦整机制造，双方将共同攻克精密零部件制造中的技术难点。在液冷散热行业，维宏股份NK300CXPLUS数控系统搭配专为钻攻机、加工中心打造的维宏3+1混合驱动和高性能伺服电机，为AI液冷散热厂商打造高精度、高效率、高一致性的量产解决方案。钜拓智能则凭借多年技术积淀，为液冷板、液冷散热组件等关键部件的精密加工提供装备支撑。在人形机器人行业，维宏股份已明确提出打造“第二增长极”——机器人核心零部件，以灵巧手关节电机和驱动器为切入点，规划形成“单电机-模组”的产品矩阵。钜拓智能的高端数控机床则是人形机器人核心零部件精密加工的关键装备。双方将共同探索人形机器人精密零部件加工的整体解决方案。此次合作是数控系统与数控机床产业链上下游协同创新的典范，双方将共同为中国智能制造贡献“中国大脑”与“中国装备”的协同力量。

🏷️ #协同 #智能制造 #数控系统 #高端机型 #液冷散热

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📰 芯片冷却, 涌现大量“黑科技” - OFweek智能制造网

文章聚焦AI芯片与数据中心散热技术的最新进展，描绘了从芯片内部到数据中心外墙的全链路散热变革。KAIST通过在芯片内部雕刻歧管微通道实现高效液冷，COP达到106,000并在2000W/mm²热负荷下仍能将芯片温控在安全区，且工艺兼容性良好，市场前景广阔。HBM封装方面，SK海力士、三星和美光各自通过将散热元件、硅基热路径及沟槽冷却等技术，降低热阻、提升高负载稳定性，HBM5时代热管理成为制程设计核心。英伟达Rubin平台则推动系统层面的全液冷革命，所有服务器组件都在闭环液冷中运行，显著提升机架密度并降低能源与水资源消耗，尽管在极端气候和前期资本投入方面仍面临挑战。文章还指出液冷并非解决AI总体水/能源消耗的万金油，需结合地理环境、运维复杂性与成本效益综合考量。最终结论是，热管理已成为AI基础设施的核心战场，是决定性能与成本的重要变量，也被视为新摩尔定律的体现。

🏷️ #散热技术 #液冷 #HBM热管理 #Rubin平台 #热管理

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📰 奕信通完成B+轮融资，中车资本独家战略投资

奕信通科技宣布完成B+轮融资，由中车资本独家战略投资。此前公司已完成B轮融资，累计融资近2亿元，资金将用于核心产品研发、产能扩建、海外市场布局和团队建设，支持数据中心与智算中心液冷赛道的下一阶段成长。奕信通成立于2021年，是国内液冷领域的头部企业，提供CDU、分液歧管、浸没式液冷槽、液冷集装箱数据中心及预制管路等全栈产品，覆盖全球六大区域，具备产研一体化和全生命周期服务能力，掌握冷板式与浸没式两大主流技术路径。公司拥有国内领先的2.5MW液冷实验室、材料与可靠性验证中心以及2.4万平方米智能制造工厂，并已在马来西亚设立海外基地，售后网络覆盖六大区域。创始人张侠强调未来重点放在海外市场，将中国液冷技术推向全球智算基础设施，财务方面明确产能扩张、海外本地化和持续研发投入的资金去向。中车资本看好AI算力驱动下的液冷赛道发展前景，奕信通凭借技术实力、产品成熟度、优质客户资源和完善海外布局，寻求在高潜力算力基础设施领域布局。

🏷️ #液冷 #算力基础设施 #全球布局 #投资融资 #智算

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📰 数据中心3D打印液冷板行业整体规模及竞争格局

数据中心3D打印液冷板利用增材制造实现随形流道、微通道和一体化分流结构，专为高功率服务器、GPU、CPU及AI加速器的热管理而设计。市场预测显示，2031年全球规模约3.8亿美元，年复合增速约7.8%，驱动因素包括AI/高性能计算功率密度提升、直触式液冷架构的需求增加，以及对降低PUE与能耗的追求。3D 打印在内部流道、轻量化及定制化方面具有传统工艺难以实现的优势，但高成本、后处理复杂及长期可靠性认证是主要挑战。未来机会在于更大功率机柜架构下的一体化散热设计、边缘AI数据中心与浸没式冷却协同方案的应用，以及材料工艺改进带来的成本下降。全球市场正在由超大规模云厂商向企业级和托管数据中心扩展，前14强企业占据较大份额，铜液冷板占据主导，云计算数据中心是核心需求来源。

🏷️ #液冷板 #增材制造 #数据中心 #AI散热 #云计算

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📰 光大证券高端制造业2026年策略：把握科技主线 关注内外需复苏

光大证券的研报指出，2026年高端制造将继续吸引市场关注，尤其是人形机器人、液冷设备和固态电池设备等行业将迎来产业突破。人形机器人预计将在量产方面取得重要进展，建议关注相关企业如兆威机电和恒立液压等。液冷设备的渗透率也将因芯片功率密度提升而增加，推荐关注英维克和高澜股份等。

PCB设备方面，国内厂商积极进入高端市场，市场空间广阔，建议关注大族激光和东威科技等公司。固态电池设备也将在全固态电池量产计划的推动下迎来关键突破，相关企业如先导智能和利元亨值得关注。外需方面，工具&OPE的补库需求将持续，矿山设备投资则需关注铜矿供给缺口带来的设备需求。

内需方面，制造业的回暖将推动机床及刀具需求的回升，同时自动化设备的国产替代加速，埃斯顿等公司将受益。尽管前景乐观，行业投资仍面临增速波动、高端制造研发进展不如预期等风险。整体来看，高端制造行业的未来充满机遇与挑战。

🏷️ #高端制造 #人形机器人 #液冷设备 #固态电池 #PCB设备

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📰 广发基金贾乃鑫：聚焦科技制造做“加法” 找到优质企业“舒适圈”

下半年以来，硬科技领域再度崛起，尤其以人工智能和半导体为代表的板块表现突出，科创主题基金也因此获得了良好业绩。例如，广发科创主题灵活配置基金在过去一年中实现了63.03%的净值增长率，超越业绩基准。这一成功得益于基金经理贾乃鑫的扎实基本面研究，强调选择能够产生合理回报的企业，并在其最优发展阶段进行投资，帮助投资者捕捉到超额收益。

贾乃鑫结合了进攻型和稳健型的投资策略，依托对各行业深刻的理解，灵活进行行业配置。他认为，企业在“舒适区”内运营时最能实现稳定增长，因此，在投资时选择处于该区域的企业尤为重要。此外，他也关注股价位置对投资决策的影响，倾向于使用市场参与者已实现的收益程度来评估企业股价的合理性。

在展望未来时，贾乃鑫对人工智能产业的发展充满信心，尤其是在算力需求不断增长的背景下。他指出，国产化在AI芯片领域面临关键窗口期，同时液冷技术逐渐成为数据中心的主流解决方案。他将关注未来3至5年内“功率”和“速率”瓶颈的技术迭代和国产算力的提升，认为这些领域将是重要的投资机会。

🏷️ #硬科技 #人工智能 #科创基金 #投资策略 #液冷技术

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📰 淳中科技尾盘跌停，知名游资常用席位净卖出超7000万 - 21经济网

8月26日，淳中科技股票出现大幅下跌，尾盘跌停，收于105.15元/股，跌幅达10%。当天换手率为6.67%，成交量为13.55万手，总成交额达到15.40亿元。龙虎榜数据表明，淳中科技当天的净卖出额为8082.63万元，主要卖出力量来自国泰海通证券的一个营业部，疑似为知名游资的席位。同时，北向资金也呈现出净卖出状态，达到1869.89万元。

淳中科技作为音视频控制设备的专业提供商，近年来在自研ASIC芯片和液冷测试等新领域有所拓展。由于涉及液冷服务器等热门概念，该公司股价在7月和8月初经历了显著上涨，累积涨幅高达242.50%。然而，8月19日公司发布的风险提示公告显示，当前的市盈率和市净率远超行业平均，股价存在下跌风险。特别是在半年报中指出公司上半年业绩由盈转亏，营业收入同比下降近45%，净利润大幅亏损。

东方证券对此表示乐观，认为液冷技术将成为AI基础设施中的重要组成部分，市场需求将快速增长。在这种背景下，核心部件的供需缺口将促使国内厂商凭借其产品优势继续扩大市场份额，甚至可能进入海外市场。整体来看，淳中科技所面临的市场情绪和业绩表现将对未来发展产生重要影响。

🏷️ #淳中科技 #股票 #液冷 #市场风险 #投资

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